- La rupia india pierde terreno al comienzo de la sesión europea del lunes.
- Un posible recorte de las tasas de interés por parte de la Reserva Federal y una caída en los rendimientos de los bonos estadounidenses pueden respaldar la moneda local; Un dólar más firme podría pesar sobre el INR.
- Los operadores esperan los datos de inflación del índice de precios mayoristas de la India el lunes para obtener un nuevo impulso.
La rupia india (INR) cotizó más débil el lunes a pesar de la recuperación del dólar estadounidense (USD). Es probable que las crecientes esperanzas de un recorte de tipos por parte de la Reserva Federal (Fed), los menores rendimientos de los bonos estadounidenses y las continuas entradas de capitales indios hagan subir el INR. Sin embargo, los crecientes aumentos de los precios del petróleo crudo y la renovada demanda de los bancos gubernamentales y los importadores nacionales están limitando las ganancias potenciales del INR. La caída de la moneda local puede verse limitada en medio de intervenciones rutinarias por parte del Banco de la Reserva de la India (RBI), que pueden ayudar a que el INR se deprecie a mínimos de casi un mes.
De cara al futuro, los inversores estarán atentos a los datos de inflación del índice de precios mayoristas (IPM) de la India el lunes, que se espera que aumente al 3,50% el año pasado en junio desde el 2,61% en mayo. Además, se dará a conocer la balanza comercial india. En el informe estadounidense se publicará el índice manufacturero Empire State de Nueva York correspondiente a julio, mientras que está previsto que intervenga Mary Daley de la Reserva Federal.
Resumen diario de los movimientos del mercado: La rupia india cae en medio del fortalecimiento del dólar estadounidense
- El índice de precios al consumidor (IPC) de la India subió a un máximo de cuatro meses del 5,08% en junio, en medio del aumento de los precios de los alimentos, según datos oficiales publicados el viernes. Esta cifra estuvo por encima del consenso del mercado y de la lectura anterior del 4,80%.
- La producción industrial de la India aumentó un 5,9% en mayo en comparación con el 5,0% de abril, superando la estimación del 4,9%.
- El índice de precios al productor (IPP) de EE. UU. subió al 2,6% el año pasado en junio, frente a un aumento revisado en la lectura anterior del 2,4%, por encima del consenso del 2,3%. El índice de precios al consumidor subyacente subió un 3,0% en comparación con el 2,5%. Mensualmente, el IPP subió un 0,2% en junio, por encima del consenso del mercado del 0,1%.
- La encuesta sobre la confianza del consumidor de la Universidad de Michigan cayó a 66,0 en julio desde 68,2 en junio, el nivel más bajo en siete meses, y no alcanzó el aumento esperado a 68,5. Las expectativas de inflación al consumidor a cinco años de la UM cayeron ligeramente en julio hasta el 2,9% desde la lectura anterior del 3,0%.
- Los mercados financieros están descontando ahora una probabilidad de más del 90% de un recorte de 25 puntos básicos (pb) en septiembre, según la herramienta Fedwatch CME.
Análisis técnico: El USD/INR se mantiene en modo de consolidación en el corto plazo
La rupia india cotiza con una nota más débil durante el día. El par USD/INR sigue siendo alcista en el gráfico diario, ya que se mantiene por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 100 días.
Sin embargo, a corto plazo, el par se mantuvo en su rango de un mes desde el 21 de marzo. El índice de fuerza relativa (RSI) de 14 días ronda la línea media de 50, lo que indica que no se puede descartar una mayor consolidación.
Una ruptura decisiva por encima del límite superior del rango de negociación en 83,65 podría allanar el camino hacia un máximo histórico de 83,75. Más al norte, la próxima barrera alcista aparecerá en el nivel psicológico de 84,00.
Por otro lado, una ruptura de la EMA de 100 días en 83,37 podría arrastrar al par a la cifra redonda de 83,00. Un comercio sostenido por debajo de este nivel revelaría 82,82, el mínimo del 12 de enero.
Precio en USD de los últimos 7 días
La siguiente tabla muestra el cambio porcentual del dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas enumeradas en los últimos 7 días. El dólar estadounidense fue el más fuerte frente al dólar neozelandés.
| Dólar estadounidense | euro | libras | CANALLA | AUD | Guay | moneda neozelandesa | CHF | |
| Dólar estadounidense | -0,63% | -1,29% | 0,11% | -0,40% | -1,65% | 0,69% | 0,06% | |
| euro | 0,61% | -0,66% | 0,73% | 0,22% | -1,03% | 1,32% | 0,70% | |
| libras | 1,27% | 0,67% | 1,38% | 0,88% | -0,37% | 1,96% | 1,33% | |
| CANALLA | -0,11% | -0,74% | -1,41% | -0,52% | -1,78% | 0,59% | -0,04% | |
| AUD | 0,40% | -0,21% | -0,88% | 0,52% | -1,26% | 1,09% | 0,46% | |
| Guay | 1,64% | 1,02% | 0,35% | 1,74% | 1,28% | 2,31% | 1,70% | |
| moneda neozelandesa | -0,69% | -1,34% | -2,01% | -0,60% | -1,10% | -2,37% | -0,62% | |
| CHF | -0,06% | -0,70% | -1,37% | 0,04% | -0,47% | -1,73% | 0,63% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas entre sí. La moneda base se selecciona en la columna de la izquierda, mientras que la moneda cotizada se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si selecciona el euro en la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará EUR (base)/JPY (cotización).
Preguntas frecuentes sobre el RBI
El papel del Banco de la Reserva de la India (RBI), en sus propias palabras, es «mantener la estabilidad de precios teniendo en cuenta el objetivo del crecimiento». Se trata de mantener la tasa de inflación en un nivel estable del 4% principalmente a través de la herramienta de tipos de interés. El RBI también mantiene el tipo de cambio a un nivel que no causará un exceso de volatilidad ni problemas para los exportadores e importadores, ya que la economía de la India depende en gran medida del comercio exterior, especialmente del petróleo.
El RBI se reúne formalmente en seis reuniones bimestrales al año para discutir su política monetaria y, si es necesario, ajustar las tasas de interés. Cuando la inflación es demasiado alta (por encima de su objetivo del 4%), el RBI normalmente aumenta las tasas de interés para desalentar el endeudamiento y el gasto, lo que puede respaldar la rupia (INR). Si la inflación cae demasiado por debajo del objetivo, el RBI puede recortar las tasas de interés para fomentar más préstamos, lo que podría ser negativo para el INR.
Debido a la importancia del comercio para la economía, el Banco de la Reserva de la India (RBI) interviene activamente en los mercados de divisas para mantener el tipo de cambio dentro de un rango limitado. Lo hace para garantizar que los importadores y exportadores indios no estén expuestos a riesgos innecesarios. Riesgo cambiario durante períodos de volatilidad monetaria. El RBI compra y vende rupias en el mercado al contado en niveles clave y utiliza derivados para cubrir sus posiciones.
