Los mercados terminaron en verde por sexta semana consecutiva después de permanecer en rangos durante la mayor parte de la semana. El índice de referencia NIFTY50 y SENSEX rompieron la zona de consolidación de siete días el viernes 12 de julio, terminando la semana en territorio positivo.
Las fuertes ganancias en el NIFTY50 fueron lideradas por ganancias en los sectores de bienes de consumo pesado (+3,5%), TI (+3,4%) y petróleo y gas (+2,4%). Mientras tanto, los metales (-2,6%), el sector inmobiliario (-2,3%) y los bancos (-0,7%) fueron los más rezagados.
Los mercados en general permanecieron en silencio durante toda la semana, afectados por la reciente circular de la NSE que eliminó 1.000 acciones de la lista de valores disponibles para financiación de margen. NIFTY Midcap 100 y Smallcap 100 experimentaron una caída intradía de casi el 3% el 10 de julio, pero luego recuperaron todas sus pérdidas y terminaron la semana sin cambios.
El ancho del índice-NIFTY50
El NIFTY50 extendió el impulso alcista de la semana pasada, con un promedio del 89% de las acciones del NIFTY50 cotizando por encima del promedio móvil de 50 días (DMA). En nuestro análisis anterior, observamos que el indicador de amplitud, que mide las acciones NIFTY50 que cotizan por encima de su 50-DMA, se había acercado al máximo anterior del 92%, lo que aconseja a los operadores tener cuidado con la toma de ganancias en niveles más altos.
Después de registrar beneficios parciales los días 10 y 11 de julio, el índice volvió a su tendencia alcista. La lectura actual del indicador de amplitud muestra que el 90% de las acciones NIFTY50 cotizan por encima de su 50-DMA, hacia el máximo anterior del 92%. Si bien la tendencia general sigue siendo alcista, los operadores deberían tener cuidado con los movimientos intradiarios bruscos que podrían llevar a la contabilización de ganancias en niveles más altos.
Posicionamiento de las FII en el índice
Los inversores institucionales extranjeros (FII) mantuvieron su interés abierto largo (OI) en futuros sobre índices por cuarta semana consecutiva. Redujeron su OI neto a contratos de 3,27 lakh, lo que supone una disminución del 15% con respecto a la semana anterior. Hasta la semana pasada, la proporción de largo a corto de FII en contratos de futuros de OI es de 79:21.
En nuestro blog de la semana pasada, destacamos que si el OI neto se mantiene en el nivel actual, es posible que seamos testigos de un mayor movimiento ascendente. Como resultado, el índice consolidó sus ganancias en torno a máximos históricos y registró aumentos del 0,7%. En las próximas sesiones, los operadores deberían seguir de cerca el aumento y la relajación de la relación larga-corta de los futuros sobre índices para obtener mejores pistas. Nuevas adiciones en OI neto podrían ayudar al índice a mantener su impulso actual. Para realizar un seguimiento de la relación largo-corto en Upstox, puede iniciar sesión https://pro.upstox.com/ ➡️F&O➡️Actividad FII-DII➡️Derivados FII
Mientras tanto, los FII siguieron siendo compradores netos en el mercado de efectivo por quinta semana consecutiva y compraron acciones por valor de 3.591 millones de rupias. Los inversores institucionales nacionales también compraron acciones por valor de 4.288 millones de rupias, lo que llevó la entrada institucional neta a 7.880 millones de rupias.
F&O – Perspectiva NIFTY50
Los datos de interés abiertos hasta el vencimiento del 18 de julio muestran algunas tendencias interesantes en los precios de ejercicio clave. Hay una gran concentración de opciones de compra en el nivel de 25.000, lo que indica que los operadores ven esto como un punto de resistencia. Por otro lado, el nivel de 24.000 tiene una cantidad significativa de opciones de venta, lo que lo marca como una fuerte zona de soporte. Curiosamente, el strike de 24.500 muestra un importante interés abierto tanto en opciones de compra como de venta, lo que indica la probabilidad de un movimiento dentro de un rango alrededor de este precio.
Sin embargo, la estructura técnica del índice NIFTY50 sigue siendo alcista. El índice descartó los primeros signos de un patrón de velas doji en el gráfico semanal y cerró por encima del máximo de la semana anterior. El repunte en la última sesión de la semana fue liderado por los resultados del primer trimestre del año fiscal 25 del líder de TI, TCS, que señalaron los primeros signos de recuperación. En las próximas sesiones el índice no presenta resistencia en el gráfico, mientras que el soporte inmediato oscila entre 24.150 y 24.200 zonas. Hasta que el índice supere este soporte en el gráfico diario, es probable que la tendencia general siga siendo alcista.
F&O – Perspectiva BANK NIFTY
Los datos de interés abierto (OI) con vencimiento el 16 de julio de BANK NIFTY muestran el OI de compra más alto en 52.500 y 53.000 strikes, lo que indica resistencia en torno a estos niveles. Mientras tanto, el OI nominal es más alto con 52.000 y 51.000 strikes, lo que sugiere soporte en torno a estos niveles.
Después de formar el patrón de velas doji la semana pasada, el BANK NIFTY cayó por debajo del mínimo de la semana anterior y cerró. Sin embargo, el índice experimentó una volatilidad significativa y vio un impulso de compra desde el área de soporte inmediata de 52.000. Al iniciar la semana acortada por las festividades, es probable que el BANK NIFTY se mantenga volátil y dentro de un rango limitado. Para obtener señales direccionales, los operadores pueden estar atentos a los niveles 52.800 y 52.000. Una ruptura de este rango proporcionará a los operadores señales direccionales adicionales.
📈📉 Flash de ganancias: Tata Consultancy Services abrió con fuerza la temporada de ganancias del primer trimestre del año fiscal 25, con ingresos que superaron las expectativas de la calle trimestre tras trimestre. La próxima semana, la atención se centrará en los resultados de Bajaj-Auto, Asian Paints, LTIMindtree, Infosys, Persistent Systems, Ultratech Cement, Wipro, Reliance Industries, HDFC Bank y Kotak Mahindra Bank.
En Estados Unidos, las ganancias del segundo trimestre también serán el centro de atención. Las empresas clave que informarán sus ganancias incluyen a Blackrock, Goldman Sachs, Bank of America, Morgan Stanley, Netflix y American Express.
🗓️Acontecimientos clave en Moked: la ministra de Finanzas, Nirmala Sitharman, presentará el presupuesto de la Unión el 23 de julio de 2024. Este será el primer presupuesto presentado por el gobierno encabezado por el primer ministro Modi después de ser reelegido para un tercer mandato récord en junio. Además, los inversores estarán atentos a los datos de inflación mayorista, que se publicarán el 15 de julio fuera del horario de mercado.
En el frente global, los inversores estarán atentos a la lectura de la inflación del Reino Unido y a la decisión sobre las tasas de interés del Banco Central Europeo. Además, en el debate en el Club Económico de Washington participará el gobernador de la Reserva Federal de Estados Unidos, Jerome Powell. Será su primer discurso desde la publicación de la lectura del IPC de junio, que fue inferior a lo esperado, lo que marca la primera caída mensual desde mayo de 2020.
⚡Marquen sus calendarios: los mercados indios permanecerán cerrados el 17 de julio debido a Muharram. Debido a esto, los contratos semanales de BANK NIFTY vencerán el martes 16 de julio junto con FIN NIFTY.
🔦Enfoque: La inflación en EE.UU. se debilitó significativamente en junio, con el índice de precios al consumidor cayendo al 3% interanual. La lectura de la inflación se enfrió desde el aumento del 3,3% de mayo y quedó por debajo de la previsión del 3,1%. y el reciente testimonio del Presidente de la Reserva Federal ante el Congreso, los futuros sobre las tasas de interés están descontando ahora una probabilidad del 90% de un recorte de 25 puntos básicos en la tasa de los fondos federales.
📊Acciones en foco: según el precio y el interés abierto, las acciones que experimentaron una acumulación larga el viernes fueron Mannappuram Finance, Mphasis, Persistent Systems y Dalmia Bharat. De manera similar, para rastrear la entrada de los perdedores de OI a Upstox ➡️F&O➡️Lista de futuros inteligentes ➡️Ganadores/perdedores/más activos de OI.
📓✏️Conclusión: En el análisis de la semana pasada, actualizamos a nuestros lectores sobre las señales involucradas en NIFTY50 y BANK NIFTY. Hicimos hincapié en que un cierre por encima de 24.400 en el NIFTY50 señalaría una reanudación de la tendencia alcista.
Actualmente, ambos índices vuelven a enviar señales contradictorias. Las perspectivas para el NIFTY50 siguen siendo positivas, pero los operadores pueden presenciar volatilidad y episodios de toma de ganancias antes de una semana muy ocupada. El presupuesto de la Unión y las ganancias de los pesos pesados de los índices como Reliance Industries, HDFC Bank e Infosys deberían orientar el mercado.
Durante la semana acortada por vacaciones, los precios pueden permanecer dentro de un rango y consolidarse en los niveles actuales hasta el final de los contratos de la semana. Sin embargo, los traders deberían seguir de cerca la formación de la vela semanal y planificar las operaciones en consecuencia.
Para mantenerse actualizado con cualquier cambio en estos niveles y cualquier desarrollo intradiario, asegúrese de consultar nuestro blog de configuración comercial diaria de la mañana, disponible antes de que abra el mercado a las 8 a.m.
Descargo de responsabilidad: la negociación de derivados solo debe ser realizada por operadores que comprendan plenamente los riesgos involucrados y apliquen estrictamente mecanismos de riesgo como el stop loss. La información está destinada únicamente al consumo del cliente y dicho material no puede redistribuirse. No recomendamos determinadas acciones, valores y estrategias comerciales. Los valores cotizados son ejemplares y no los recomiendo. Los nombres de las acciones mencionados en este artículo sólo pretenden mostrar cómo realizar un análisis. Tome su decisión antes de invertir.
