Las acciones estadounidenses subieron el miércoles después de que una nueva lectura sobre la inflación mostrara que los precios al consumo aumentaron menos de lo esperado en mayo. La última instantánea de la inflación se produce horas antes de que la reunión de la Reserva Federal que se espera esta tarde proporcione la última señal sobre la trayectoria de las tasas de interés.
El S&P 500 ( ^GSPC ) alcanzó un máximo histórico de 27 puntos para cerrar el año, subiendo más del 1,2%. El Nasdaq (^IXIC), de gran tecnología, subió casi un 1,8%, sumándose también a un cierre récord del día anterior. El Dow Jones (^DJI) también subió alrededor de un 0,5%.
El Índice de Precios al Consumidor (IPC) se mantuvo constante en comparación con el mes anterior y aumentó un 3,3% en comparación con el año anterior en mayo, una desaceleración con respecto al aumento del 0,3% en abril y un aumento anual de los precios del 3,4%. Ambos índices superaron las expectativas de los economistas. Sobre una base «básica», que excluye los costos más volátiles de los alimentos y el gas, los precios en mayo subieron un 0,2% respecto al mes anterior y un 3,4% respecto al año pasado, cifras más bajas que las de abril. Ambos índices también obtuvieron mejores resultados que las estimaciones de los economistas.
Esto cambió las expectativas del mercado sobre un recorte de tipos de la Fed este año. Después de que se publicaron los datos, los mercados calcularon una probabilidad del 69% de que la Reserva Federal comenzara a recortar las tasas de interés en su reunión de septiembre, según datos de la herramienta CME FedWatch. Eso es un aumento de aproximadamente el 53% de probabilidad del día anterior.
El rendimiento del Tesoro a 10 años (^TNX) cayó unos 14 puntos básicos hasta el 4,26%, su nivel más bajo desde el 1 de abril. Después de eso, las áreas del mercado sensibles a los intereses se dispararon. El Russell 2000 (^RUT) de pequeña capitalización subió más de 3,1%.
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Pero todo eso podría cambiar esta tarde. La decisión de la Reserva Federal es casi segura: se espera que el banco central mantenga las tasas de interés en su nivel actual más alto en 23 años. Los inversores estarán atentos a la publicación de las proyecciones económicas actualizadas de la Reserva Federal en su «sección de puntos», específicamente, cuántos recortes de tasas de interés espera para el resto del año.
Lo último que supimos fue en marzo, eran las tres. Es casi seguro que las autoridades la reducirán, gracias en parte a la ya mencionada rigidez de la inflación que comenzará este año. Esos pronósticos, junto con lo que dijo el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, en su conferencia de prensa, pueden ser los últimos acontecimientos que muevan el mercado en un día particularmente ajetreado.
Arc dice que Tesla podría alcanzar los 2.600 dólares por acción para 2029. Elon Musk considera que el objetivo es «alcanzable»
Las acciones de Tesla (TSLA) subieron más del 4% el miércoles, lo que llevó a una votación crucial de los accionistas sobre el paquete salarial del CEO Elon Musk, que se espera después de la campana del jueves.
Ark Invest publicó una nueva investigación de Tesla el miércoles, antes de la votación. La compañía, dirigida por Kathy Wood, cree que las acciones de Tesla podrían valer 2.600 dólares por acción para 2029.
El equipo de Wood cree que el lanzamiento del robotax de Tesla «en los próximos dos años» impulsará la mayor parte del valor de las acciones.
«ARK estima que casi el 90% del valor corporativo y las ganancias de Tesla serán atribuibles al negocio de los robotaxis en 2029», afirma el informe.
Ark cree que en un escenario alcista para Tesla, los ingresos de Robotaxis representarán casi el 90% de los ingresos totales de Tesla.
Tesla cotizaba a sólo 180 dólares la acción el miércoles, lo que significa que Arc espera que las acciones aumenten más del 1.300% en los próximos cinco años.
El director ejecutivo, Elon Musk, respondió a la nota de investigación de X afirmando que sería «muy desafiante, pero alcanzable».
La lectura positiva del índice de precios al consumo de mayo
Los aumentos de los precios al consumidor se enfriaron más de lo esperado durante el mes de mayo.
Estos datos de la Oficina de Estadísticas Laborales hacen que los economistas se sientan mejor acerca de otra medida de inflación, los gastos de consumo personal, que es el indicador de inflación preferido de la Reserva Federal y que se publicará a finales de junio.
La economista jefe de Morgan Stanley, Ellen Zantner, dijo que los datos del IPC del miércoles sugerían un aumento del 0,12% en mayo.
Zentner señala que este sería el aumento más lento del PCE básico de 2024 y «la segunda lectura consecutiva que se suma a la evidencia convincente de que la Reserva Federal necesita comenzar a recortar pronto».
«Esperamos una mayor desaceleración, particularmente en la segunda mitad de 2024, y mantenemos nuestro llamado a un primer recorte en septiembre de este año, seguido de recortes en cada reunión hasta mediados de 2025», dijo Zentner.
Apple vuelve a escena como la mayor acción del mundo
Las acciones de Apple (AAPL) subieron casi un 4% el miércoles por la mañana, ampliando las ganancias desde su mejor movimiento diario del año el martes.
La medida impulsó el valor de mercado del fabricante del iPhone por encima del de Microsoft (MSFT), convirtiéndola en la acción más grande del mundo. La capitalización de mercado de Apple superó los 3,3 billones de dólares el miércoles, superando la capitalización de mercado de Microsoft de 3,25 billones de dólares.
Las acciones de Apple subieron mientras los inversores asimilaban el anuncio de su plataforma de inteligencia artificial, Apple Intelligence, que algunos analistas de Wall Street aplaudieron como un catalizador potencial para iniciar el próximo ciclo de actualización del iPhone.
A continuación se muestra la capitalización de mercado, en billones, de las acciones más grandes de los mercados estadounidenses.
Fuente: Yahoo Finanzas
Las acciones suben en la apertura a medida que caen los rendimientos
Las acciones estadounidenses subieron el miércoles después de que una nueva lectura sobre la inflación mostrara que los precios al consumidor aumentaron menos de lo esperado en mayo. La última instantánea de la inflación se produce horas antes de que la reunión de la Reserva Federal que se espera esta tarde proporcione la última señal sobre la trayectoria de las tasas de interés.
El S&P 500 (^GSPC) alcanzó su vigésimo séptimo máximo histórico del año, subiendo más del 0,8%. El Nasdaq Composite ( ^IXIC ), de gran tecnología, subió casi un 0,9%, sumándose también a un cierre récord del día anterior. El índice Dow Jones (^DJI) también subió alrededor de un 0,9%.
El rendimiento del Tesoro a 10 años (^TNX) cayó unos 10 puntos básicos hasta el 4,3%.
Este es un riesgo en los mercados después de que se imprima el índice.
Los futuros de acciones subieron después de la lectura de precios al consumidor de mayo, más fría de lo esperado.
Los futuros del S&P 500 (ES=F) se basan en un cierre récord de 27 años, un aumento del 0,7%. Los futuros del Nasdaq 100 (NQ=F), de gran tecnología, subieron casi un 0,9%, lo que también apunta a ganancias después de que el índice cerró en un máximo histórico. Los futuros del Dow Jones Industrial Average (YM=F) subieron un 0,6%.
Es de destacar que las áreas del mercado sensibles a los intereses experimentaron los mayores aumentos. Los futuros relacionados con el Russell 2000 (RT=F) subieron alrededor de un 2,3%.
Se produce cuando los inversores recalibran sus expectativas de un recorte de tipos este año. Después de que se publicaron los datos, los mercados calcularon una probabilidad del 69% de que la Reserva Federal comenzara a recortar las tasas de interés en su reunión de septiembre, según datos de la herramienta CME FedWatch. Eso es un aumento de aproximadamente el 53% de probabilidad del día anterior.
Las presiones inflacionarias están disminuyendo más de lo esperado
Los aumentos de los precios al consumidor en Estados Unidos se enfriaron durante mayo, según los últimos datos de la Oficina de Estadísticas Laborales publicados el miércoles por la mañana.
El índice de precios al consumidor (IPC) se mantuvo estable en comparación con el mes anterior y 3,3% en comparación con el año anterior en mayo, una desaceleración con respecto al 3,4% de abril e inferior a los cambios esperados por los economistas de 3,4% año tras año.
El aumento mensual de mayo fue inferior a las previsiones de los economistas de un aumento del 0,1%.
Sobre una base «básica», que excluye los costos más volátiles de los alimentos y el gas, los precios en mayo subieron un 0,2% respecto al mes anterior y un 3,4% respecto al año pasado, cifras más bajas que las de abril. Ambos índices fueron inferiores a las expectativas de los economistas.
Nvidia como el sol…
Un saludo al economista jefe de Apollo, Torsten Slock, por comprobar este sentimiento del S&P 500.
Claramente, Nvidia (NVDA) es el sol alrededor del cual giran otras 499 empresas.
Nota: Apollo es la empresa matriz de Yahoo Finance.
Es un mercado de Nvidia. (Apolo)
JP Morgan sopesa la votación del paquete salarial de Musk
La votación de los accionistas de Tesla ( TSLA ) sobre el paquete salarial de 56 mil millones de dólares de Elon Musk está llegando a su fin.
Antes de la votación del jueves, Tesla publicó esta publicación sobre X, propiedad de Musk, que detalla los logros de su CEO (tenga en cuenta que es extraño ver una calculadora X corporativa, pero bueno, estamos hablando de Musk aquí).
Una nueva encuesta de Yahoo Finance muestra ahora que el 96% de los encuestados cree que el paquete salarial de Musk no debería aprobarse.
Mientras tanto, el analista de JP Morgan, Ryan Brinkman, interviene esta mañana con un comentario:
«Si bien tanto ISS como Glass Lewis, así como varios accionistas institucionales y minoristas destacados, han expresado su oposición a la ratificación en 2024 del plan de compensación de 2018 del Sr. Musk, en realidad sospechamos que se aprobará, aunque con una tasa de aprobación más baja que en 2018. Quizás por un margen Basamos esta expectativa en evidencia anecdótica de un fuerte apoyo de los accionistas minoristas y en nuestras conversaciones con inversionistas institucionales cuyo razonamiento en general parece ser similar al de cuando se les pidió votar a favor de la adquisición de Solar City, pero se temía. «Habría una reacción más negativa al precio de las acciones en caso de que el acuerdo se lleve a cabo, dada la percepción de un voto de censura».
Brinkman reiteró una calificación de infraponderación (equivalente a vender) para las acciones de Tesla y un precio objetivo de 115 dólares, lo que supone una caída de alrededor del 32% con respecto a los niveles de precios actuales.
Lea más sobre la votación de Musk y las votaciones clave sobre el paquete de remuneración del CEO por parte del reportero legal senior de Yahoo Finance, Alexis Keenan, aquí.
Lasher sigue en movimiento después de un gran acuerdo con Apple
Affirm (AFRM) sigue siendo uno de los tickers más populares en la plataforma Yahoo Finance después de la noticia del martes sobre una integración con Apple (AAPL) Pay. Las acciones subieron un 1,5% antes de la comercialización tras la ganancia del 11% de ayer.
Anoche me reuní con el fundador y director ejecutivo de Affirm, Max Levchin, para una nueva grabación de mi podcast ‘Opening Proposal’. El episodio completo (que analiza los pensamientos de Levchin sobre la IA y las vibraciones políticas en Silicon Valley) se publicará el viernes por la mañana en Yahoo. Finanzas y plataformas Los podcasts más importantes.
Pero he puesto un clip de los comentarios de Levchin en el ensayo a continuación para que puedas verlo.
Levchin no llega a compartir cómo este acuerdo afectará financieramente a Affirm (podría ser grande considerando que hay 1.400 millones de iPhones en el mundo), pero insinuó que podría contribuir en gran medida a los resultados con el tiempo.
Admitió que el acuerdo «valida» el sistema de comprar ahora y pagar después, que ha estado bajo asedio por parte de los reguladores y otras partes casi desde su inicio.
