Esta semana no contendrá todos los datos económicos que hemos visto en las últimas dos semanas, pero habrá una sesión de preguntas y respuestas entre Jay Powell y David Rubenstein el lunes 15 de julio a las 12:30 p.m., hora del Este. No estoy seguro de que Powell tenga mucho que decir después de su comentario de la semana pasada.
Los datos del informe fueron inferiores a lo esperado, pero luego los datos fueron más positivos de lo esperado. El mensaje de la Reserva Federal ha sido consistente en que quieren generar más confianza, y no creo que dos meses de mejores datos de inflación, ayudados por precios más bajos de la gasolina, sean suficientes después de cuatro números positivos.
Se espera que disminuya el martes un 0,2% m/m. Estas cifras serán importantes, especialmente tras los débiles datos del IPC. Recuerde, las ventas minoristas se informan en términos nominales. Tendremos una actualización de GDPNow el martes después de los datos.
El Índice de Sorpresa Económica de Bloomberg se ha desplomado recientemente, y diré que no es frecuente ver que ese índice y este índice van en direcciones opuestas. Históricamente, los máximos del índice sorpresa suelen acompañar a los picos del S&P 500. Esto sugeriría que el S&P 500 no cotiza con los datos macro.
Con respecto al repunte del viernes y la liquidación de la tarde, se está considerando un gran mercado de $4 mil millones en un desequilibrio cercano a la VENTA. Creo que el mensaje principal es que cuando aparecen los vendedores, este mercado no es tan fuerte como parece. El volumen de ETF ha sido muy reducido recientemente y, en su mayor parte, por debajo de su promedio móvil de 20 días. Pero al menos el jueves y viernes, esos volúmenes aumentaron.
Es probable que el volumen aumente a finales de esta semana, y el OPEX se publicará el miércoles. El jueves, el ETF comprará para cubrir la opción de compra NASDAQ 19,750 a 19,750, lo que podría crear presión de compra en la recompra, luego, el viernes, el ETF QYLD venderá una nueva opción de compra OPEX de agosto cubierta al dinero de NDX, creando; Posible presión de venta Además, el OPEX mensual de este viernes generalmente generará mayores volúmenes.
S&P 500: El patrón de reversión aún se mantiene
El viernes pasado, después de caer todo el día, el mercado se revirtió en la última hora, formando otro patrón de 2b superior en el SPX. Nuevamente, estos patrones pueden ser patrones de reversión y formarse cuando se intenta alcanzar un nuevo máximo, fallar y cerrar por debajo del máximo anterior. El patrón se cancelará con un cierre por encima de 5.635.
El S&P 500 todavía se encuentra en el patrón de cuña ascendente observado varias veces antes y todavía está en la extensión del 78%, por lo que sigue siendo un candidato para un patrón de adición al mercado. La parte superior de 2b mencionada anteriormente refuerza este caso.
NASDAQ 100: se mantiene el mismo patrón
El mismo súper patrón ocurrió en el gráfico semanal, que puede tener más peso ya que no sabremos si ese patrón es nulo hasta el final de la próxima semana.
¿Semi ETF mantendrá el soporte?
Esto también permanece en el patrón de cuña ascendente y cada vez más amplio y nuevamente está muy cerca de romper la línea de tendencia que mantiene unido el patrón. La media móvil exponencial de 10 días sirve como nivel de soporte por ahora. Una ruptura de la EMA de 10 días confirmaría la ruptura del patrón de cuña en expansión y podría indicar una posible pérdida de impulso en el sector.
El promedio móvil exponencial de 10 días también es crucial para Nvidia (NASDAQ:), y actualmente también respalda la acción. Además, la acción ha creado dos patrones de deglución bajistas en los últimos días; La última vez fue en marzo, seguida de una caída del 20%. La acción, esta vez, necesita romper el soporte de alrededor de 118 dólares para indicar que se avecina algo más serio.
Mientras tanto, Wingstop (NASDAQ:) continúa luchando y esta acción es más un indicador de riesgo que cualquier otra cosa en este momento. Era líder del mercado, pero últimamente ha tenido problemas, cayendo un 11%. El nivel clave a tener en cuenta aquí es alcanzar los $370, ya que esta fue un área de soporte/resistencia desde marzo. Si la acción continúa colapsando, es probable que sirva como un indicador adelantado de lo que está por venir para el mercado en general.
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