Las bajas cifras de inflación deberían, en última instancia, beneficiar a los jubilados.
La Seguridad Social es un salvavidas esencial para muchos jubilados. Aproximadamente la mitad de los hogares con alguien de 65 años o más reciben al menos el 50% de sus ingresos del programa, según datos recopilados por el Instituto Nacional de Seguros. Sin la Seguridad Social, millones de personas mayores vivirían en la pobreza.
Debido a que muchas personas mayores dependen del Seguro Social para sus gastos de manutención, el ajuste anual por costo de vida (COLA) es una parte importante de sus beneficios. Los beneficiarios reciben un aumento en sus cheques mensuales en función de cuánto suben los precios en el tercer trimestre de un año a otro. Aunque todavía no estamos en el tercer trimestre de 2024, los analistas están haciendo sus mejores conjeturas sobre el COLA.
Tras la última lectura del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de mayo, la Liga de Personas Mayores actualizó su pronóstico. Ahora predice que las personas mayores sufrirán un impacto del 2,57% en sus cheques de Seguridad Social el próximo año.
Esto es inferior al pronóstico anterior del 2,66 % y muy por debajo del 3,20 % del COLA que recibieron las personas mayores este año. Pero un COLA más bajo podría resultar una agradable sorpresa para los jubilados.
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El mayor desafío para la Seguridad Social
Un COLA superior al promedio es una señal de una inflación superior al promedio. Y la inflación afecta en gran medida el valor del Seguro Nacional.
Ya ha mermado el poder adquisitivo de los beneficios. El jubilado promedio que comenzó a recibir beneficios en el año 2000 ha visto cómo su costo de vida aumenta más rápido que sus cheques de pago mensuales. La Liga Senior estima que han perdido alrededor del 36% de su poder adquisitivo. Esto se ha visto exacerbado por la alta inflación de los últimos años.
La forma en que la Administración del Seguro Social calcula el COLA anual siempre mira hacia atrás. Como es imposible saber exactamente cómo será la inflación en el futuro, la SSA simplemente aumenta los pagos en función de cuánto subió el costo de vida el año anterior. Eso significa que las personas mayores tendrán que estirar sus cheques de beneficios durante períodos de alta inflación.
Por otro lado, una inflación baja y estable es buena para los beneficiarios del Seguro Nacional. El poder adquisitivo del Seguro Social ha mejorado la mayoría de las veces que el COLA ha sido inferior al 3% desde 2010. El poder adquisitivo ha mejorado en un 13% acumulado en años en los que el COLA ha sido inferior al 2% durante el mismo período.
Las personas mayores deberían fomentar un aumento lento y constante de sus asignaciones anuales.
No olvides la factura de impuestos.
Otra razón por la que un COLA alto perjudica la riqueza general de los jubilados es la tributación de los beneficios del Seguro Social. Los ingresos del Seguro Nacional se gravan según un índice llamado ingreso combinado.
El ingreso combinado es igual a la mitad de sus beneficios del Seguro Social más el ingreso bruto ajustado y cualquier ingreso por intereses no sujeto a impuestos. A medida que aumentan sus beneficios del Seguro Social, también aumentan sus ingresos combinados y una mayor parte de sus beneficios pueden estar sujetos a impuestos.
La siguiente tabla muestra qué parte de sus beneficios del Seguro Social pueden contar como ingreso sujeto a impuestos, según su ingreso combinado y su estado civil para efectos de la declaración.
| El porcentaje de beneficios imponibles. | Ingresos combinados (cartera personal) | Ingresos combinados (ingresos conjuntos) |
|---|---|---|
| 0% | Menos de $25,000 | Menos de $32,000 |
| hasta 50% | $25,000 a $34,000 | $32,000 a $44,000 |
| hasta 85% | Más de 34.000 dólares | Más de 44.000 dólares |
Fuente de datos: Instituto Nacional de Seguros.
Estos umbrales pueden parecer bajos. De hecho, no se han actualizado en más de 30 años y no existe ningún ajuste por inflación incluido en la ley. Entonces, aunque las pruebas de beneficios aumentan, los umbrales imponibles siguen siendo los mismos. El resultado es que cada año más personas mayores se enfrentan a mayores facturas de impuestos.
Un COLA bajo puede ayudarle a conservar una mayor parte de sus beneficios del Seguro Social en lugar de pagar impuestos.
¿Dónde aterrizará COLA 2025?
Las cifras del índice de mayo fueron mucho mejores de lo esperado, lo que llevó a la Liga de Personas Mayores a reducir su pronóstico. Pero aún queda tiempo hasta el final del tercer cuarto. Otros expertos no están tan seguros de que hayamos absorbido completamente la inflación.
Quizás el grupo con mayor interés en saber hacia dónde se dirige la inflación es el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC). El comité es responsable de determinar la política de tasas de interés que respaldará el objetivo de la Reserva Federal de lograr pleno empleo e inflación estable. El objetivo actual de la Reserva Federal es reducir la inflación al 2%.
Después de la última reunión del FOMC, el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, indicó que la Reserva Federal podría hacer sólo un recorte de tasas de interés antes de fin de año. Los recortes de tasas indican una mayor confianza en que la inflación está cayendo hacia el objetivo del 2%, lo que permite a la Reserva Federal flexibilizar el tipo de interés. La oferta monetaria El comité ha indicado anteriormente que podría haber tres recortes de tipos este año, por lo que la posición actual indica que es poco probable que los tipos de interés bajen.
Si bien la lectura del índice de mayo fue buena, la inflación siguió aumentando un 3,3% interanual. El pronóstico de la Senior Citizens League sugiere que casi no habrá cambios en los precios desde mayo hasta finales de septiembre. Aunque posible, parece improbable.
Aún así, hay muchas posibilidades de que el COLA de 2025 esté por debajo del 3%. Aunque esta cifra es inferior a la del año pasado, los jubilados deberían estar contentos con el resultado. Esto significa que es probable que vean un aumento en el poder adquisitivo real de sus cheques del Seguro Social.
