La inflación finalmente llevó a Mark Hawkes al límite.
Por eso hace unos meses canceló su membresía en el gimnasio.
«Puedo hacer ejercicios en casa», especialmente ejercicios isométricos, dice Hawkes, de 62 años, que vive en Madison, Dakota del Sur.
También planea mejorar significativamente el servicio de televisión por cable de su familia, e incluso podría cortar el cable, dependiendo de la televisión por aire y los servicios de streaming.
Al mismo tiempo, gasta $2,500 para remodelar su baño, un proyecto que no era precisamente obligatorio.
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«Realmente no lo necesitábamos, pero mi esposa quería», dice. «Es un poco anticuado».
Dos años después de que la escasez de productos y mano de obra relacionada con la pandemia llevara la inflación a un máximo de 40 años del 9,1%, el consumidor estadounidense se ha convertido en un estudio contradictorio. En general, los hogares recortan su gasto discrecional y dan un giro decisivo en la dirección práctica. Pero todavía compran cosas que realmente quieren, dicen los analistas.
¿afuera? Ropa, muebles y comedor al aire libre.
¿B? Vacaciones, conciertos y joyas.
Sí, joyas.
«Para las categorías en las que encuentran alternativas más baratas que satisfacen sus necesidades… las encuentran», dice Tamara Charm, socia de McKinsey & Company, que encuesta a los consumidores y analiza datos de ventas minoristas.
Al mismo tiempo, afirma, «tienen los medios económicos» para abrir sus bolsillos cuando sientan la compulsión.
¿Qué es lo que más compran los consumidores?
Los estadounidenses están recortando los tipos de compras de productos básicos que dominaron su gasto mientras estaban encerrados en casa durante la COVID y liberando experiencias. Pero «son cuidadosos con las (experiencias) que publican», dice Charm.
Si bien todos los grupos de edad e ingresos están recortando y siguiendo estos patrones hasta cierto punto, dice Charm, los hogares de bajos ingresos se han visto más afectados por la inflación y están tomando decisiones fundamentales mientras hacen malabarismos con el alquiler y otros artículos esenciales. La deuda de tarjetas de crédito alcanzó su punto máximo a finales del año pasado, aunque los consumidores pagaron parte de ella en el primer trimestre. Los ataques, principalmente entre sectores de bajos ingresos, están en su nivel más alto desde 2011, según la Reserva Federal.
Mientras tanto, esos hogares menos prósperos han agotado en gran medida los controles de estímulo de COVID y otros ahorros.
En contraste, los grupos de ingresos medios a altos han visto sus salarios mantenerse a la par de la inflación durante el año pasado, pero son más reveladores sobre cómo gastan esos dólares, dice McKinsey.
«El cliente de nivel inferior tiene que tomar decisiones basadas en el alquiler y las obligaciones familiares», dijo Tony Spring, director ejecutivo de Macy’s, durante una llamada sobre resultados a finales del mes pasado, según un extracto citado por Barclays. donde hay Ella tiene un interés o tiene un interés y una pasión.»
Hawks, que dejó de ser miembro de un gimnasio y está eliminando gradualmente su servicio de cable, dice que las medidas fueron motivadas por fuertes aumentos en su seguro de automóvil y facturas de cable, así como un aumento del 15 por ciento en su impuesto a la propiedad. También planea jubilarse en cinco años y quiere asegurarse de que él y su esposa tengan suficientes ahorros.
Y aunque Hooks gasta $2500 en materiales para el proyecto del baño, él mismo hace el trabajo para ahorrar en costos de mano de obra.
Él y su esposa también están planeando un raro viaje exótico este otoño a Costa Rica o Hawaii, pero probablemente se hospedarán en un hotel de estadía prolongada con cocina en la habitación para evitar costosas comidas en restaurantes.
«Sentimos la presión (de los precios)… de muchas maneras», afirma.
¿Está mejorando la inflación?
La inflación anual cayó bruscamente desde un máximo en 2022, pero el progreso se ha estancado desde el otoño y se espera que un informe del miércoles muestre que se mantuvo estable en 3,4% en mayo. Aunque la tasa de inflación anual ha caído drásticamente, no brinda mucho consuelo a los consumidores que continúan viendo subir los precios y recuerdan cómo eran antes de que comenzara el aumento en 2021.
«Es el efecto acumulativo», dice Gregory Dako, economista jefe de EY-Parthenon, y añade que los estadounidenses están luchando contra la «fatiga de costes».
La confianza del consumidor cayó bruscamente a su nivel más bajo en cinco meses el mes pasado, según una encuesta de la Universidad de Michigan.
¿Está aumentando el gasto de los consumidores estadounidenses?
El gasto del consumidor, ajustado a la inflación, cayó en abril después de un primer trimestre sólido y algunos economistas se preguntan si marcó el comienzo de una desaceleración más prolongada. Dado que el consumo representa alrededor del 70% de la actividad económica, tal escenario podría poner en peligro los pronósticos de un «aterrizaje suave» en el que las altas tasas de interés de la Reserva Federal desaceleren la inflación sin causar una recesión.
Dado que los grupos de menores ingresos están pasando apuros, probablemente dependerá de los hogares de mayores ingresos mantener la economía a flote. El 40% de quienes obtienen mayores ingresos representan alrededor del 60% de todos los gastos, dice Dako. Y en el primer trimestre, los hogares con ingresos de al menos 100.000 dólares fueron los únicos que aumentaron el gasto discrecional, según Circana, que estudia el comportamiento del consumidor.
En general, el 40 por ciento de los estadounidenses dice que gasta, frente al 51 por ciento en 2021, dice McKinsey.
¿Cómo cambia la inflación el comportamiento del consumidor?
Sin embargo, los hogares más ricos muestran algunas grietas en su armadura financiera. Incluso cuando derrochan, muchos también hacen «negocios», lo que significa que compran en grandes tiendas de descuento o en línea para ahorrar en alimentos y otros artículos básicos, dice Charm. Los grupos de altos ingresos impulsaron las sólidas ganancias de Walmart en el primer trimestre, dijeron funcionarios de la compañía.
Y los estadounidenses de todos los grupos están invirtiendo menos en compras discrecionales para pagar lo esencial, dice Circana.
«Muchos libros de contabilidad de los consumidores todavía están al límite, y estamos viendo el impacto de eso en nuestra combinación de negocios a medida que gastan más de sus cheques de pago en categorías no discrecionales y menos en mercancías generales», dijo el director financiero de Walmart, John David Rainey. en una llamada con analistas el mes pasado.
En las tiendas de comestibles, los compradores compran cada vez más artículos genéricos en lugar de marcas, dice Marshall Cohen, consultor jefe de la industria minorista de Circana.
Y posponen la compra de algunos artículos discrecionales el mayor tiempo posible. Eso significa que no compran suéteres hasta que baja la temperatura. Incluso entonces, «dicen ‘tal vez me las arreglaré sin él’ si el invierno es templado», dice Cohen.
Del mismo modo, afirma, no reemplazan un sillón sólo porque se estropea. «Si la silla se rompe», comprarán una nueva, afirma.
¿La gente sale a comer menos ahora?
Los estadounidenses tampoco salen a cenar con el mismo abandono que tenían cuando el COVID disminuyó, especialmente aquellos en hogares con ingresos inferiores a 75.000 dólares. Al menos parte del tiempo, el 68 por ciento de las personas están cambiando las comidas en restaurantes (cuyas facturas aumentan un 5,1 por ciento al año) por alimentos, cuyo precio ha aumentado un promedio de 1,2 por ciento, según una encuesta reciente de Vericast, una empresa de marketing. empresa de tecnología. Otros van de buenos restaurantes a cenas informales o de esta última a comida rápida, según McKinsey y Barclays.
Mike Jacobs, de Alexandria, Virginia, es un trabajador jubilado del gobierno federal que gana una pensión de seis cifras, pero ya no sale a comer unas cuantas veces por semana a una vez cada pocas semanas. Los precios, afirma, han aumentado más del 50% en los últimos años.
Costco está cambiando esoCostco está cambiando la forma de vender libros. ¿Qué significa esto para los compradores?
«El servicio es mediocre», afirma. «Las porciones de comida eran cada vez más pequeñas».
Entonces, ¿qué compra la gente?
Experiencias como vacaciones, conciertos y algunas películas (piense en éxitos de taquilla como Barbie y Oppenheimer). Incluso las joyas cuentan como una experiencia porque mejoran la apariencia de una persona cuando está fuera de casa, dice Charm. Las joyas, añade, cayeron en desgracia durante un tiempo, pero luego los consumidores se dieron cuenta de lo mucho que todavía disfrutan llevándolas.
«Si quieren algo al precio adecuado, lo comprarán», afirma.
