El auge del GNL se ha visto frenado por la crisis laboral a medida que la inflación aprieta a los promotores

La inflación salarial y la escasez general de mano de obra arrastrarían a la próspera industria del gas natural licuado (GNL). La razón es que, si bien la Costa del Golfo de Estados Unidos es un centro en crecimiento para el desarrollo de GNL, enfrenta dos desafíos preocupantes: una escasez de mano de obra calificada y una inflación persistente impulsada por un fuerte crecimiento salarial. Estos problemas crean desafíos importantes para los desarrolladores y retrasan el éxito en la obtención de la aprobación de financiación del proyecto.

Dieciséis plantas en la mesa de dibujo.

Actualmente hay cinco plantas de GNL en desarrollo en Texas y Luisiana y 16 más en los EE. UU. que buscan compromisos de inversionistas y clientes. Las cinco por sí solas producirán lo suficiente para ubicar a los EE. UU. como el principal exportador del mundo en los próximos años, con una capacidad combinada de 86,6. millones de toneladas por año (MTPA) de GNL.

Los aumentos de costes amenazan la viabilidad del proyecto

Los costos laborales cuestionan la viabilidad de los proyectos y crean problemas incluso para ponerlos en marcha. Esta dura realidad está frenando el dominio potencial del GNL. Con un aumento del 20% desde 2021, los presupuestos de construcción se están disparando, reduciendo los rendimientos proyectados y poniendo en peligro la viabilidad financiera de algunos proyectos, especialmente aquellos que buscan nuevos inversores.

Un ejemplo de un escenario de pesadilla sería el Golden Pass LNG. Se trata de un proyecto en EE.UU. donde el contratista principal tuvo un exceso de presupuesto de 2.400 millones de dólares y luego se detuvo la construcción, lo que provocó la quiebra del propietario del proyecto, Sempra LNG. (BOLSA DE NUEVA YORK:SRE) Examinó un nuevo acuerdo para continuar el proyecto. Este nuevo acuerdo es con el contratista privado Bechtel Corp. Se supone que la gestión de costos del proyecto puede mejorar ya que Bechtel ha demostrado un mejor control de costos en sus otros proyectos. Sempra también trabajó para reducir su participación en otro proyecto en Texas llamado Port Arthur LNG. La razón también fue el aumento vertiginoso de los costes de construcción,

NextDecade obtiene financiación a pesar del aumento de costes de EPC

En el otro espectro, NextDecade (NASDAQ: Siguiente) es una rara historia de éxito. Obtuvo la aprobación financiera para la primera fase de la terminal de GNL de Rio Grande, valorada en 18.000 millones de dólares, atrayendo nuevos inversores que habían diluido la participación de los inversores originales debido al aumento de los costos de ingeniería, adquisiciones y construcción (EPC).

La herramienta de análisis de precios y acciones de TipRanks muestra que NEXT está aumentando, casi un 68% hasta la fecha.

La falta de trabajo provoca aumentos salariales y retrasos

La razón principal de estos aumentos de costos radica en los resultados de la epidemia. La escasez de mano de obra calificada ha obligado a los contratistas a aumentar los salarios hasta en un 20% para atraer talento a la industria. Los desafíos laborales se reflejan en una reducción del personal. Los documentos regulatorios y las declaraciones de la compañía revelan que las cinco plantas en desarrollo tenían más de 20.000 trabajadores cuando el contratista principal de Golden Pass LNG, Zachry, despidió a 4.000 trabajadores.

Los datos confirman las tendencias de la industria

Los datos de la Oficina Estadounidense de Estadísticas Laborales confirman el aumento de los salarios. Los salarios de los trabajadores de la construcción en los sectores de oleoductos y gasoductos de Luisiana, donde se ubican muchas plantas nuevas, aumentaron un 19% en 2023 en comparación con 2022.

Los datos de la firma de investigación de GNL Rapidan Energy Group refuerzan esta tendencia, mostrando que los contratos EPC para nuevas plantas de GNL aumentaron entre un 18% y un 25% de 2021 a 2023.

Posible cambio en los modelos contractuales

La consultora Poten & Partners sugiere que los contratistas EPC podrían cambiar a un modelo menos riesgoso. Pueden reducir el alcance de sus contratos, haciendo que más elementos sean reembolsables para los gastos reales incurridos durante los proyectos.

«Los contratistas EPC ahora pueden tener en cuenta un aumento del 30% al 40% en sus contratos básicos en una suma global», señaló la compañía el mes pasado.

Una conclusión clave

El auge del GNL en Estados Unidos enfrenta un desafío importante. La difícil combinación de escasez de mano de obra calificada y una inflación persistente está poniendo en peligro los cronogramas y presupuestos de los proyectos. Si bien algunos desarrolladores están encontrando soluciones creativas, la industria enfrenta un posible cambio en los modelos de contratación para reducir los riesgos financieros.

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