Los prestamistas hipotecarios volvieron a subir las tasas esta semana, lo que intensificó los temores de una caída significativa en los precios de la vivienda a medida que los compradores y propietarios luchan con costos de endeudamiento más altos.
En una carta a los corredores, HSBC dijo el jueves por la noche que estaba retirando su gama de nuevas hipotecas residenciales y de compra para alquilar ofrecidas a través de corredores. Solo volverán al mercado el lunes y se espera que las tasas aumenten en muchos productos.
Nationwide, el segundo mayor prestamista hipotecario del Reino Unido, actualizó sus tasas el viernes, y las tasas de las hipotecas a plazo fijo aumentaron hasta 0,25 puntos porcentuales, mientras que las tasas de seguimiento, que representan una proporción mucho menor del mercado, cayeron hasta un 0,85 por ciento. puntos. Otros prestamistas, incluidos Halifax, Monmouthshire Building Society y West Brom Building Society, también cambiaron el precio o retiraron productos esta semana.
Los movimientos siguen a varias semanas de aumento de las tasas hipotecarias, con prestamistas como Santander y Accord, parte de Yorkshire Building Society, aumentando los precios la semana pasada. Los costes han aumentado a raíz de las cifras oficiales del mes pasado que mostraban una inflación subyacente obstinadamente alta en el Reino Unido. Esto cambió las expectativas del mercado sobre cuánto tiempo tendrá el Banco de Inglaterra para seguir subiendo las tasas de interés.
«Estamos en una etapa en la que no está claro cuándo se desacelerarán estos aumentos de tasas, algunos prestamistas han aumentado sus hipotecas dos o tres veces recientemente», dijo Aaron Strutt, gerente de productos y comunicaciones del corredor Trinity Financial.
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El mercado de la vivienda, que recién comenzaba a encontrar su equilibrio en la primavera después del impacto del mini-presupuesto de otoño, ahora enfrenta un nuevo viento en contra debido a la presión sobre la asequibilidad de las hipotecas.
«Las tasas hipotecarias de alrededor del 5 por ciento son probablemente el punto de inflexión», dijo Aneisha Beveridge, directora de investigación de Hamptons. «La mayoría de los hogares aún pueden administrar las tasas hipotecarias en los cuatro altos. Parece que la marca del 5 por ciento comienza a hacerla bastante inasequible para algunas personas», dijo.
Las tasas a cinco años han subido al 5,41 por ciento en promedio, según el sitio de finanzas Moneyfacts, desde el 4,97 por ciento a principios de mayo. Durante el mismo período, las tasas fijas promedio de dos años subieron del 5,26 por ciento al 5,83 por ciento el viernes.
Las tasas hipotecarias más altas estirarán los presupuestos de los posibles compradores, especialmente aquellos que intentan subirse a la escalera de la vivienda. Los pagos de la hipoteca para los compradores por primera vez ya habían aumentado al 37 por ciento del salario neto en el primer trimestre, el más alto desde 2008, según el proveedor de hipotecas Nationwide.
«Los compradores por primera vez están luchando en el mercado», dijo John Ennis, director ejecutivo de la agencia inmobiliaria Chestertons. Agregó que había menos compradores con pequeños depósitos y una mayor proporción de inversionistas internacionales, compradores en efectivo y aquellos con ayuda financiera de sus padres. «No es un mercado saludable», dijo.
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El aumento de los costos de los préstamos también afectará las finanzas de millones de propietarios de viviendas, quienes tendrán que volver a hipotecar a tasas más altas cuando finalicen sus contratos. Los datos del Banco de Inglaterra mostraron que durante este año, unos 430.000 hogares necesitarían refinanciar cada trimestre. «Ahora estamos más preocupados por los atrasos que antes», dijo Andrew Wishart, economista senior de propiedad de la consultora Capital Economics.
Los costos hipotecarios más altos ya han tenido un efecto de enfriamiento en el mercado de la vivienda. Las aprobaciones de hipotecas cayeron a 48,690 en abril, menos de la mitad de su pico de noviembre de 2020 y un 26 por ciento menos que en el mismo mes de 2019, antes de la pandemia, según datos del BoE.
Los precios de la vivienda están disminuyendo según la mayoría de los índices, y Nationwide reportó una caída anual del 3,4 por ciento en mayo, la mayor caída desde 2009 y una caída del 4 por ciento desde el máximo de agosto.
Capital Economics pronosticó que los precios de la vivienda caerían otro 8 por ciento para mediados de 2024, y dijo que el cambio reciente en las tasas hipotecarias hacía que ese escenario fuera más probable. La compañía de crédito Moody’s pronosticó el jueves una caída del 10 por ciento en dos años, que atribuyó a «una inflación persistentemente alta y al reciente aumento en las tasas de interés».
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Beveridge dijo que el sentimiento del mercado era un factor clave en los niveles de precios de la vivienda y se vería afectado por la desagradable sorpresa de la inflación. «Los riesgos son ciertamente más altos que hace un par de semanas», dijo.
Los compradores esperan descuentos para compensar el pago de más en su hipoteca. «Las tasas más altas aparecen en todas las negociaciones, pero no detiene las transacciones», dijo Roarie Scarisbrick, socio de Property Vision, un importante agente de compras del centro de Londres. Los compradores «quieren que parte del dolor que están soportando se refleje en el precio», añadió.
Los topógrafos informaron de la caída de las consultas de nuevos compradores y de los precios de la vivienda en mayo. Si bien el ritmo de la caída disminuyó en comparación con los meses anteriores, la Royal Institution of Chartered Surveyors advirtió que «los aumentos adicionales esperados en las tasas de interés del Banco de Inglaterra probablemente amortiguarán las tendencias positivas».
Sin embargo, muchos expertos dicen que no es probable que el mercado caiga tan precipitadamente como lo hizo durante la crisis financiera. Los precios de la vivienda cayeron un 17,5 por ciento entre noviembre de 2007 y abril de 2009, recuperando su nivel previo a la crisis recién en 2014, según datos de la oficina nacional de estadísticas.
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En la recesión actual, se espera que los precios de la vivienda se vean respaldados por varios factores, incluido un mercado laboral sólido y ajustado, una oferta de vivienda históricamente baja y una mejora de las perspectivas económicas.
Las últimas estadísticas oficiales mostraron que la tasa de desempleo del Reino Unido se mantuvo cerca de su nivel más bajo desde que comenzaron los registros en 1971, con más de 1 millón de puestos vacantes. Además, en mayo, el BoE indicó que ya no esperaba que los ingresos reales de los hogares cayeran debido a que los precios de la gasolina cayeron bruscamente desde su máximo de agosto, lo que impulsó las expectativas de que la economía evitará una recesión.
Los economistas encuestados por Consensus Economics ahora esperan que el desempleo aumente menos de lo previsto anteriormente. Con la mejora de las perspectivas laborales, los analistas inmobiliarios observarán atentamente las tasas de inflación mensuales.
«Gran parte depende de estas cifras de inflación. A eso se reduce todo», dijo Beveridge.
