Examinando la inflación y el sentimiento del consumidor

La inflación ha sido un tema de conversación constante en los últimos años debido a su papel en la política de tasas de interés de la Reserva Federal y su capacidad para afectar rápidamente a los mercados financieros. La Reserva Federal no quiso realizar ningún cambio en la política monetaria, enfatizando la necesidad de más información y confianza en que la inflación avanza hacia el objetivo del 2%. En su reunión de la semana pasada, la Reserva Federal votó a favor de mantener las tasas de interés entre 5,25% y 5,50% por séptima reunión consecutiva y espera solo un recorte de tasas para 2024. En este artículo buscamos resumir tres indicadores económicos importantes de la semana pasada. para proporcionar información sobre las últimas tendencias en inflación y sentimiento del consumidor.

La inflación siguió mostrando signos de disminución el mes pasado, incluso sorprendentemente negativa, después de varias lecturas superiores a las esperadas al comienzo del año. El índice de precios al consumo subió un 3,3% en mayo, frente al 3,4% de abril y por debajo del aumento esperado del 3,4%. En comparación con el mes anterior, los precios al consumo se mantuvieron estables, por debajo del crecimiento esperado del 0,1%. En mayo, los precios del gas finalmente ofrecieron cierto alivio a los bolsillos de los consumidores, cayendo un 3,6% desde abril y contribuyendo a desacelerar la inflación. Sin embargo, el continuo aumento de los costos de vivienda compensó con creces la disminución de la gasolina, ya que los costos de vivienda aumentaron un 0,4% por cuarto mes consecutivo.

La inflación subyacente, que excluye los precios de los alimentos y la energía, se enfrió a su nivel más bajo en más de tres años. el núcleo El índice de precios al consumidor. cayó al 3,4% anual, por debajo del crecimiento esperado del 3,5%. Además, los precios subyacentes aumentaron un 0,2% desde abril, cifra inferior al crecimiento esperado del 0,3%.

Aún está en debate cuándo comenzará la Reserva Federal a recortar las tasas de interés. Aún se espera que la Reserva Federal mantenga estables las tasas de interés en su próxima reunión de julio. Y como se señaló anteriormente, la Reserva Federal espera solo un recorte de tasas en 2024 según su último gráfico de puntos. Al momento de escribir estas líneas, el CME La herramienta de vigilancia de la Fed indica una probabilidad del 90% de estabilidad de los tipos de interés en la reunión de julio. Sin embargo, este último El índice de precios al consumidor. Las cifras respaldan la creencia de que dos recortes de tipos de interés este año siguen siendo una posibilidad real. Dios CME La herramienta de vigilancia de la Reserva Federal muestra ahora una probabilidad del 61% de que el primer recorte de tipos se produzca en septiembre, con un recorte de tipos en diciembre sobre la mesa.

La inflación mayorista se enfrió inesperadamente en mayo, lo que es otra señal positiva para los consumidores. En mayo, el índice de precios al productor disminuyó un 0,2% respecto al mes anterior, menos que el crecimiento previsto del 0,1% en abril. La última cifra es la mayor caída mensual del índice principal desde octubre de 2023. Anualmente, IPP aumentó un 2,2%, una ligera desaceleración con respecto al crecimiento del 2,3% de abril y por debajo del aumento esperado del 2,5%.

Además, el índice básico de precios al productor (IPP), que no incluye alimentos ni energía, se mantuvo estable mensualmente, por debajo del crecimiento proyectado del 0,3%. el núcleo IPP Un aumento del 2,3% respecto al año pasado, una desaceleración con respecto al aumento del 2,5% del mes anterior en los precios mayoristas y un aumento inferior al previsto del 2,4%.

El índice de precios al productor se considera ampliamente un indicador adelantado de la inflación al consumidor, ya que los cambios en los precios a nivel del productor a menudo llegan a los consumidores. el último IPP El informe mostró un enfriamiento de la inflación mayorista que podría indicar una flexibilización de los precios al consumidor en el futuro, proporcionando en última instancia cierto alivio a los consumidores.

Las actitudes de los consumidores empeoraron este mes según el informe preliminar del Índice de Sentimiento del Consumidor de Michigan de junio, que fue de 65,6, lo que supone una disminución del 5,1% con respecto a la lectura final de mayo. La última lectura estuvo muy por debajo del valor previsto de 72,1. La confianza se ha debilitado durante tres meses consecutivos y ahora se encuentra en su nivel más bajo desde noviembre de 2023.

El Índice de Sentimiento del Consumidor de Michigan es una encuesta mensual que mide las opiniones de los consumidores sobre la economía, las finanzas personales, las condiciones comerciales y las condiciones de compra. En el último informe, los consumidores expresaron preocupaciones sobre sus finanzas personales debido a los altos precios y al debilitamiento de los ingresos.

Se siguen de cerca las actitudes de los consumidores, ya que sus niveles de confianza tienden a influir en su comportamiento de gasto. Teniendo en cuenta que el gasto del consumidor representa alrededor del 70% de la economía, el gasto del consumidor tiene un impacto importante en el crecimiento económico.

Dios Sector de elección discrecional del consumidor SPDR ETF (xly A) está relacionado con el sentimiento del consumidor.

La próxima semana se revelarán datos económicos clave, incluidos los datos más recientes sobre ventas minoristas, producción industrial y el principal índice económico del Conference Board. Individualmente, estos índices ofrecen información sobre distintos aspectos de la actividad económica: las ventas minoristas reflejan el gasto de los consumidores, la producción industrial mide la fortaleza de la manufactura y el principal índice económico proporciona orientación sobre las tendencias económicas futuras. Pero en conjunto, ayudan a pintar una visión más holística de la salud general de la economía.

Los datos de ventas minoristas pueden afectar los intereses en SPDR S&P minorista ETF (XRT B+) mientras que los datos de producción industrial pueden afectar a los intereses en sector industrial seleccionado SPDR Base (XLII A).

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