- El precio del oro permanece deprimido dentro de un triángulo simétrico de quince días, presionado después de una racha de pérdidas de tres días.
- La inflación de los Estados Unidos cimienta las expectativas del mercado de que la Reserva Federal no suba las tasas, pero el gráfico de puntos agresivo pesa sobre el XAU/USD.
- Titulares mixtos en torno a China, rendimientos más firmes de los bonos del Tesoro de EE. UU. añaden fuerza al sesgo bajista sobre el precio del oro.
- Los movimientos sorpresa de la Fed se tratarán con una fuerte volatilidad del XAU/USD, lo que requiere precaución por parte de los operadores.
El precio del oro (XAU/USD) se mantiene a la defensiva en torno al nivel más bajo en una semana, lo que desafía la ruptura bajista del patrón del gráfico de continuación de la tendencia, lo que sugiere una mayor caída del XAU/USD. Dicho esto, el precio del oro tiene terrenos más bajos cerca de $ 1,943 en la madrugada del miércoles en Asia. Cabe señalar que la última debilidad del metal precioso presta poca atención a las lecturas de inflación pesimistas de los Estados Unidos (EE. UU.), mientras que parece estrechamente (inversamente) vinculada a los rendimientos más firmes de los bonos del Tesoro de los EE. UU.
El precio del oro cae a pesar de la inflación más suave de los Estados Unidos
El precio del oro se burla del desglose técnico de un triángulo simétrico a corto plazo, lo que indica una mayor caída del XAU/USD, incluso cuando las cifras de inflación de EE. UU. coinciden con las previsiones del mercado. La razón podría estar relacionada con los rendimientos optimistas de los bonos del Tesoro de EE. UU. y las noticias relacionadas con China.
El martes, los datos de inflación de EE. UU. fueron mixtos para mayo y pesaron sobre el dólar estadounidense, luego del rebote correctivo inicial. Dicho esto, el índice de precios al consumidor (IPC) general cae más de lo esperado y de las publicaciones anteriores a 0,1 % intermensual y 4,0 % interanual. Sin embargo, el IPC subyacente, conocido como IPC sin alimentos y energía, coincide con las previsiones de 0,4% mensual y 5,3% anual. Vale la pena señalar que el IPC general de EE. UU. cayó al nivel más bajo desde marzo de 2021 y, por lo tanto, justifica las expectativas del mercado de la suspensión agresiva de la Reserva Federal de EE. UU. (Fed), que a su vez debería haber afectado al dólar estadounidense y permitir que el precio del oro subiera. , pero no pudo.
Dicho esto, la herramienta FedWatch de CME sugiere más del 70% de probabilidad de que la Reserva Federal de EE. UU. (Fed) no suba las tasas durante la reunión de política monetaria de hoy. Con esto, el índice del dólar estadounidense (DXY) cayó a los niveles más bajos en tres semanas, llevándose consigo el precio del oro, antes de rebotar en 103.05.
Noticias vinculadas a China, los rendimientos de los bonos del Tesoro también pesan sobre XAU/USD
Si bien el dólar estadounidense cayó debido a la inflación negativa de los Estados Unidos, pero no pudo impresionar a los compradores del precio del oro, la razón podría estar relacionada con los catalizadores mixtos que rodean a China y los rendimientos optimistas del Tesoro, así como el posicionamiento anterior a la Reserva Federal.
El Banco Popular de China (PBoC) recorta la tasa de recompra del 2,0 % al 1,9 % y confirma los temores anteriores que sugerían un crecimiento económico más lento en el actor industrial más grande del mundo. Con esto en mente, dijo Bloomberg, «el banco central de China recortó una tasa de interés de política a corto plazo, flexibilizando su postura monetaria para ayudar a la recuperación de la economía».
En otros lugares, los últimos temores de la fuerte tensión entre EE. UU. y China también deberían haber pesado sobre el precio del oro. El lunes, EE. UU. amplía su prohibición a las importaciones desde Xinjiang. China promete proteger a las empresas chinas contra cualquier sanción estadounidense, según Reuters. Después de eso, Bloomberg publicó comentarios preparados sobre el testimonio programado de la Secretaria del Tesoro de EE. UU., Janet Yellen, frente al Comité de Servicios Financieros de la Cámara de Representantes, cuando dijo que el Fondo Monetario Internacional (FMI) y el Banco Mundial (BM) sirven como importantes contrapesos a la falta de transparencia, préstamos insostenibles de otros, como China.
En medio de estas jugadas, Wall Street aplaudió la inflación pesimista de EE. UU. y las esperanzas de que la Reserva Federal no suba las tasas, pero los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. se mantienen firmes. Dicho esto, los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. a 10 años subieron a un máximo de 13 días del 3,83 %, mientras que la contraparte a dos años alcanzó los niveles más altos en tres meses con una marca del 4,70 % antes de caer al 4,67 % en las últimas horas. Con esto, la demanda del mercado de bonos y riesgos parecía haber pesado sobre el precio del oro. Sin embargo, todo depende de la Reserva Federal (Fed) para una dirección clara.
El movimiento de la Reserva Federal es crucial para el precio del oro
Aunque los rendimientos recientemente más firmes se unen a la inflación negativa de EE. UU. para pesar sobre el precio del oro, el movimiento XAU/USD parece poco convincente en medio de la debilidad del dólar estadounidense. Por lo tanto, incluso si el statu quo de la Reserva Federal casi se da, los comerciantes de oro prestarán atención a las previsiones económicas del banco central de EE. UU., el diagrama de puntos y la conferencia de prensa del presidente Jerome Powell para obtener instrucciones claras. Lo mismo puede mantener a los bajistas dorados en el tablero en caso de un alto agresivo, que es más probable.
Lea también: Pronóstico del precio del oro: XAU/USD bajista mientras el IPC de EE. UU. alimenta el optimismo
Análisis técnico del precio del oro
El precio del oro se mantiene a la defensiva mientras empuja la línea inferior de un triángulo simétrico de dos semanas.
Dicho esto, el nivel por debajo de 50.0 del Índice de Fuerza Relativa (RSI) ubicado en 14, sugiere una selección inferior del XAU/USD desde la línea inferior del triángulo, alrededor de $1,942 a más tardar.
Sin embargo, la siguiente recuperación sigue siendo esquiva a menos que el precio del oro se mantenga por debajo del patrón de gráfico de continuación de tendencia establecido, cerca de $1969 al cierre de esta edición.
Incluso si la cotización del precio del oro cruza el obstáculo de $ 1,969, el 200-SMA y una zona de resistencia horizontal de tres semanas, cerca de $ 1,983-85, será un hueso duro de roer para los alcistas antes de tomar el control. También actúan como un filtro alcista los $2,000, cuya ruptura dará la bienvenida a los compradores de XAU/USD con las manos abiertas y un pase para empujar el obstáculo de los $2,050.
Por otro lado, la ruptura del XAU/USD del soporte del triángulo de cerca de $1,942 puede desafiar rápidamente el mínimo anual marcado en mayo alrededor de $1,932.
Después de eso, la Expansión de Fibonacci (FE) del 61,8% de sus movimientos del 10 de mayo al 2 de junio, cerca de $1910, precederá a la cifra redonda de $1900 para actuar como la defensa final de los compradores de oro.
En general, una resistencia más fuerte en la parte superior y una probable suspensión de la tasa de la Fed mantienen esperanzados a los vendedores de oro.
Precio del oro: gráfico de cuatro horas
Tendencia: Se espera mayor debilidad
.
