Las expectativas del mercado laboral y la Reserva Federal de EE.UU.
Los precios del petróleo crudo subieron el jueves después de que datos mostraron que el mercado laboral estadounidense se estaba estabilizando, alimentando las expectativas de que la Reserva Federal podría comenzar a recortar las tasas de interés para el otoño. Se espera que las tasas de interés más bajas estimulen la actividad económica, impulsando potencialmente la demanda de petróleo.
El West Texas Intermediate (WTI) y el Brent subieron ligeramente durante la semana, pero perdieron un 3% y un 5,2%, respectivamente, este mes.
Las solicitudes iniciales de desempleo cayeron a 222.000, frente a las 232.000 de la semana anterior, lo que indica una fortaleza subyacente en el mercado laboral a pesar de las señales de un enfriamiento de la economía en general. Los operadores de futuros ahora están considerando una mayor probabilidad de un recorte de tasas en septiembre a medida que la inflación disminuye ligeramente, en línea con los objetivos de la Reserva Federal.
Indicadores económicos y reacciones del mercado.
Los datos económicos de esta semana presentaron señales contradictorias para los operadores de petróleo. El índice de precios al productor (IPP) subió un 0,5% en abril, lo que indica cierta presión inflacionaria. Sin embargo, el Índice de Precios al Consumidor (IPC) cumplió las expectativas con un aumento moderado del 0,3%, lo que sugiere una moderación de la inflación. La producción de construcción y manufactura en viviendas unifamiliares disminuyó, lo que indica una desaceleración económica. Los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos cayeron, y el bono a 5 años bajó 10,9 puntos básicos, lo que refleja una relajación del mercado y expectativas de futuros recortes de las tasas de interés. Las tasas de interés más bajas generalmente reducen los costos de endeudamiento, lo que podría impulsar la actividad industrial y el consumo de energía.
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Las expectativas del mercado laboral y la Reserva Federal de EE.UU.
Los precios del petróleo crudo subieron el jueves después de que datos mostraron que el mercado laboral estadounidense se estaba estabilizando, alimentando las expectativas de que la Reserva Federal podría comenzar a recortar las tasas de interés para el otoño. Se espera que las tasas de interés más bajas estimulen la actividad económica, impulsando potencialmente la demanda de petróleo.
El West Texas Intermediate (WTI) y el Brent subieron ligeramente durante la semana, pero perdieron un 3% y un 5,2%, respectivamente, este mes.
Las solicitudes iniciales de desempleo cayeron a 222.000, frente a las 232.000 de la semana anterior, lo que indica una fortaleza subyacente en el mercado laboral a pesar de las señales de un enfriamiento de la economía en general. Los operadores de futuros ahora están considerando una mayor probabilidad de un recorte de tasas en septiembre a medida que la inflación disminuye ligeramente, en línea con los objetivos de la Reserva Federal.
Indicadores económicos y reacciones del mercado.
Los datos económicos de esta semana presentaron señales contradictorias para los operadores de petróleo. El índice de precios al productor (IPP) subió un 0,5% en abril, lo que indica cierta presión inflacionaria. Sin embargo, el Índice de Precios al Consumidor (IPC) cumplió las expectativas con un aumento moderado del 0,3%, lo que sugiere una moderación de la inflación. La producción de construcción y manufactura en viviendas unifamiliares disminuyó, lo que indica una desaceleración económica. Los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense cayeron, y el bono a 5 años bajó 10,9 puntos básicos, lo que refleja una relajación del mercado y expectativas de futuros recortes de las tasas de interés. Las tasas de interés más bajas generalmente reducen los costos de endeudamiento, lo que podría impulsar la actividad industrial y el consumo de energía.
Informe de la EIA sobre los inventarios de petróleo de EE.UU.
Según la Administración de Información Energética (EIA), los inventarios de petróleo de Estados Unidos cayeron 2,5 millones de barriles la semana pasada, impulsados por un aumento en la actividad de refinación y la demanda del combustible aumentó en 307.000 barriles por día, elevando las tasas de utilización al 90,4%. De la capacidad, la demanda de gasolina se mantuvo por debajo de las normas estacionales, lo que generó preocupaciones antes de la temporada de conducción de verano. Las existencias de gasolina cayeron en 235.000 barriles, mientras que las existencias de destilados cayeron en 45.000 barriles, lo que indica que una mayor demanda de diésel y combustible para calefacción. lo que indica una fuerte demanda downstream.
Previsiones de demanda de la AIE y la OPEP
La Agencia Internacional de Energía (AIE) revisó su pronóstico de crecimiento de la demanda de petróleo para 2024 a 1,1 millones de barriles por día, citando una actividad industrial más débil y un invierno suave. Esto contrasta fuertemente con el pronóstico de la OPEP de un aumento de 2,25 millones de barriles por día, lo que pone de relieve una desviación significativa en las expectativas. El pronóstico cauteloso de la AIE apunta a posibles preocupaciones sobre un exceso de oferta, especialmente si la demanda fuera de la OCDE, principalmente de China, no compensa. La caída de la brecha entre las previsiones de la AIE y la OPEP pone de relieve la incertidumbre en las previsiones de demanda mundial, algo que es importante que los comerciantes tengan en cuenta.
Impacto en las tendencias de la oferta y la demanda
La desaceleración económica de Estados Unidos, indicada por una caída del 0,3% en la producción industrial y una disminución en la construcción de viviendas unifamiliares, puede reducir la demanda bruta. Sin embargo, el potencial de tasas de interés más bajas puede, en última instancia, estimular la actividad económica y aumentar el consumo de energía. La caída de 2,5 millones de barriles en los inventarios y el aumento en el funcionamiento de las refinerías apuntan a un repunte actual de la demanda, que podría respaldar los precios si continúa. Por el lado de la oferta, los recortes de producción de la OPEP y las limitaciones logísticas en Estados Unidos y Brasil podrían limitar el crecimiento de la oferta, ajustar el mercado y posiblemente respaldar precios más altos.
Futuros semanales de petróleo crudo
Análisis de indicadores de tendencia.
La tendencia principal es alcista, pero el impulso se ha desplazado hacia la baja, tras la reversión de los precios de cierre al final de la semana que finalizó el 12 de abril.
Este patrón gráfico no es un cambio de tendencia, sino una corrección para aliviar la presión alcista. Además, tiende a terminar, después de una corrección del 50% al 61,8% desde el último repunte. Eso pone entre 76,91 y 74,49 dólares en el radar. Esta zona ha sido probada con éxito durante dos semanas seguidas, lo que indica la llegada de nuevos compradores en busca de valor.
Operar a través de 87,13 dólares indicaría una reanudación de la tendencia alcista. La tendencia principal cambiará a bajista en el cruce de $66,68.
Previsión técnica semanal
Se espera que la dirección del mercado semanal de futuros de petróleo crudo para el fin de semana que finaliza el 24 de mayo esté determinada por la reacción del operador a 78,11 dólares.
Escenario alcista
Un movimiento sostenido por encima de 78,11 dólares indicaría la presencia de compradores fuertes. Si esto crea suficiente impulso en el corto plazo, podríamos ver una aceleración hasta el nivel menor del 50% en 82,01 dólares en el corto plazo.
Escenario bajista
Un movimiento sostenido por debajo de 78,11 dólares indicaría la presencia de vendedores. Esto podría llevar a una nueva prueba de la zona de retroceso a corto plazo entre 76,91 y 74,49 dólares. Es probable que los operadores alcistas interpreten la ruptura de regreso a esta zona como una oportunidad de compra, ya que también es una zona de valor, por lo que se espera un rebote técnico con una nueva compra. Mantener esta área podría crear un comercio de rango limitado. Tenga en cuenta a continuación si se descontaron $74,49 por convicción.
Perspectiva a corto plazo: perspectiva alcista
Dada la disminución de la inflación, la posibilidad de un pronto recorte de las tasas de interés por parte de la Reserva Federal y las señales de una mayor demanda de combustible, las perspectivas a corto plazo para los precios del petróleo crudo son cautelosamente alcistas. Si la Reserva Federal reduce las tasas de interés antes de lo esperado, la actividad económica podría acelerarse y aumentar la demanda de petróleo. Los operadores deberían esperar un rango de precios potencial de 70 a 75 dólares por barril en el corto plazo, dependiendo de la actividad de refinación continua y los retiros de inventario. Sin embargo, hay que mantenerse alerta a los indicadores económicos y a las decisiones de la OPEP+ en junio, que podrían afectar significativamente las tendencias del mercado. La continua y fuerte actividad de refinación y la disminución de los inventarios apuntan a una presión alcista sobre los precios.
Técnicamente, la construcción de una base de soporte en o cerca del área de retroceso de $ 76,91 a $ 74,49 indica la presencia de compradores. Pero, a menos que los compradores puedan superar el pivote semanal de 82,01 dólares, se espera que los precios sigan recuperándose.
El patrón del gráfico semanal respalda la idea de un comercio alcista cauteloso; sin embargo, se requerirá una compra fuerte para proteger la zona de valor y respaldar el alza en el corto plazo. La altura de un conjunto suele estar determinada por el ancho de su base. Sin una base sólida de apoyo, es probable que los repuntes sean de corta duración.
