El optimismo de los inversores puede ser golpeado.
Tesla (TSLA -0.58%) El inventario puede ser más barato que a principios de año, pero apenas es una ganga. De hecho, en comparación con otro inventario de automóviles, Tesla permanece demasiado valorado. Puede ser problemático para los inversores en esta acción en el futuro.
La exageración sobre Tesla Lential Intelligence (AI), incluida la robotaxis, el proyecto Optimus y otras IA relacionadas con la IA, ayuda a la acción a permanecer entre $ 300 y $ 350 por acción. Sin embargo, si la burbuja de IA estalla o si la IA no fortalece la recuperación de ganancias en 2026, puede ocurrir una mordida difícil.
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Por qué las acciones de Tesla retrasaron el mercado
A pesar de la alta incertidumbre en relación con la inflación, los intereses y los aranceles, el mercado de valores, medido por S&P 500 (Snpindex: ^GSPC)Permanece en verde, un aumento de casi el 10%.
Tesla, por otro lado, retrasó severamente el mercado y cayó un 13% hasta hoy hasta el 27 de agosto. No es sorprendente. El CEO de Tesla, el CEO de Tesla, Tesla, la roca y la escasez del presidente Donald Trump, condujo a una disminución de la lealtad de la marca. Aunque EAS y Trump separaron las formas, y en malos términos, continúa una colisión política.
Esto, además de factores como la incertidumbre económica y la alta competencia en mercados como China y Europa, contribuyeron a dos descendentes de Digit en los ingresos y ganancias de Tesla.
métrico | Q2 2024 | Q2 2025 | Cambio (YOY) |
|---|---|---|---|
Ingresos generales | 25.5 mil millones de dólares | 22.500 millones de dólares | (12%) |
Ganancias condicionales | 1.800 millones de dólares | 1.400 millones de dólares | (23%) |
EPS se ajusta | $ 0.52 | 0.40 dólares | (23%) |
Yoy = sub -años.
En el segundo trimestre de 2025, los ingresos totales cayeron un 12% en comparación con el año anterior. Ha gastado un problema de larga data con Tesla: cayendo en la franja. La creciente competencia y la débil demanda hicieron que Tesla tomara los precios del automóvil continuamente.
En lugar de estimular el rebote de las ventas, esta es otra exposición con fines de lucro, con ganancias del segundo trimestre de 2025 a $ 1.4 mil millones, o $ 0.40 por acción, disminuyó un 23% en comparación con el segundo trimestre de 2024.
Las existencias tienen estabilidad, gracias al potencial de IA de Tesla
Tesla puede estar enfrentando su cabeza con su negocio de EV en este momento, pero creo que la evaluación de valor de Tesla apenas refleja estos desafíos. A pesar de los elementos débiles, Tesla es demasiado apreciado en comparación con las acciones de automóviles tradicionales.
Recientemente, Tesla ha negociado entre 170 y 190 veces una evaluación de ganancias a plazo. Compare eso con otros fabricantes de automóviles globales Ford Motor Company también ToyotaLos comerciantes aproximadamente 10 y 13 veces por delante, respectivamente. Sin embargo, nuevamente, este no es un misterio por qué la prima de evaluación de Tesla era estable.
El alto crecimiento de Tesla en los EV ha justificado previamente esta prima de evaluación, pero hoy en día, es el potencial de IA a largo plazo de la compañía lo que hace este trabajo pesado. El mercado sigue siendo muy toro sobre los potenciales beneficios de IA de Tesla.
Los eventos recientes, como el lanzamiento suave de su robotassi en Austin, Texas, fortalecieron esta opinión. También se especula que Musk eventualmente fusionará su startup privada propiedad de Tesla. Hasta ahora, Musk ha negado que este sea su plan a largo plazo, pero no ha descalificado la posibilidad de plantear este tema a la votación de los accionistas.
¿Qué significa el cambio de sentimiento para el precio de las acciones de Tesla?
Puede haber algo de material para toda la exageración de AI alrededor de Tesla, pero esta exageración puede estar en suelo inestable. Según un estudio reciente del MIT, la inversión masiva en generación de IA aún no se ha traducido en rendimientos comerciales positivos.
Si se trata de una introducción a los negocios que sale de sus planes AI, puede poner fin a esta burbuja. Incluso si la burbuja de IA no explota, hay otras formas en que el inventario de exageración puede deshacerse, por ejemplo, una falta de progreso con el robotasi, el robot Optius o las otras empresas de IA.
En cada uno de estos escenarios, el precio de Tesla puede estabilizarse. Sí, los analistas esperan que la compañía experimente rebotes EV en 2026.
Aún así, los inversores pueden esperar tener un pronóstico suave. Si no sucede, un inventario de inventario puede hacer un cambio de oso duro. ¿Hasta dónde pueden caer las acciones?
La última vez que la emoción estuvo bruscamente en la dirección equivocada, las acciones negociaron entre 50 y 75 veces las ganancias. Sin embargo, en la cuenta, puede ser que incluso si la ganancia de 2026 por acción de la compañía puede alcanzar los $ 2.40, dependiendo de las estimaciones de los analistas, las acciones pueden cambiar entre $ 120 y $ 180 por acción, o alrededor del 49% al 66% por debajo de los niveles de precios actuales.
Dados otros factores que agregan incertidumbre para la recuperación de ganancias 2026, incluido el crédito fiscal de EV EV el 30 de septiembre, la propuesta de riesgo/recompensa con una acción de Tesla parece aún más positiva.
Hasta que los proyectos de IA de Tesla comiencen a aumentar la rentabilidad, o si un fondo macro mejora comienza a señalar una recuperación mucho más fuerte antes del negocio principal de Tesla, lo siento.
