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El Tesla (NASDAQ: TSLA) El precio de las acciones es muy volátil para el inventario de mega hat. La compañía ha estado invirtiendo durante mucho tiempo con sus aspiraciones futuristas, desde vehículos completamente autónomos hasta robots humanoides e incluso en Marte. Sin embargo, los analistas son cada vez más cuidadosos con la valoración a pesar de las audaces promesas.
El destino de los precios
El precio objetivo promedio de 12 meses de 37 analistas de Wall Street es actualmente de $ 307.23. Esto se compara con un precio de la acción de $ 335.58 cuando escribo. Fores varía ampliamente, con un récord de $ 500 y un mínimo de $ 19. El consenso sugiere que la acción es demasiado apreciada, sin embargo, es justo si rara vez llevamos el increíble oso de la investigación de GLJ.
Pero las métricas de valoración de Tesla deberían hacer que los inversores piensen dos veces. La relación de precios para las ganancias a plazo (P/E) es 198.87 veces sana. Es superior al 1,000% más alto que el sector chic del consumidor. Otros indicadores también tienen una organización Wivet, precio por ventas y flujo a un precio claro en efectivo.
Optimismo horneado
Una gran parte del optimismo en el precio de las acciones se refiere a las aspiraciones de Tesla más allá de los vehículos eléctricos (EV). Como es bien sabido, el CEO Alon Musk ha sugerido repetidamente que la robotaxis y el robot homenoide Optimus pueden hacer el futuro de la compañía y justificar una evaluación de valor mucho más alta.
Sin embargo, las líneas de tiempo para ambos son relativamente vagas. Y hubo algunas decepciones tardías. La operación completa de Robotaxis se ocupó de varios retrasos, y la aprobación regulatoria completa de los vehículos autónomos sigue siendo un obstáculo significativo. Optimus, mientras tanto, todavía aparece lejos de la comercialización.
Incluso si estas tecnologías son viables, quedan preguntas sobre la adopción de consumidores, precios y amenazas competitivas de otros fabricantes de automóviles y compañías tecnológicas. En el caso de la robotaxis, la infraestructura, el seguro y los niveles de la ciudad, todos son realmente importantes, pero ninguno de ellos está bajo el control directo de Tesla.
En cuanto al Optimus, mientras que los videos de demostración han llegado a los titulares, el camino de un prototipo a un producto de grado, que crea ingresos no es seguro. Los inversores pueden subestimar cuánto tiempo puede pasar antes de que cualquiera de la plataforma contribuya fundamentalmente a las ganancias de Tesla.
Final
Los inversores han estado aquí en el pasado. Algunos argumentan que la empresa tiene la posibilidad de suministrar probabilidades, especialmente en la extensión de sus operaciones EV. Sin embargo, los últimos números muestran que el crecimiento puede disminuir.
Además, los pronósticos de consenso muestran que las ganancias para compartir (EPS) caen un 30% en 2025. Aunque es probable que haya un rebote en años posteriores, esta es una disminución considerable. Los analistas miran EPS 82% hasta 2028, aunque tales estimaciones a largo plazo no son por naturaleza. No hay muchos analistas que se contraen hasta 2028.
Esto coloca a los inversores en una posición desafiante. Si bien la visión a largo plazo es emocionante, el precio de las acciones actual se basa en gran medida en futuros avances y no en el rendimiento actual.
Para aquellos que creen en la capacidad de Tesla para interrumpir múltiples industrias, el precio actual aún puede tener sentido. Sin embargo, creo que sigue siendo una inversión bastante especulativa. Y es simplemente porque estos datos de apreciación son increíblemente difíciles. Como me gusta la marca, no creo que los inversores tomen las acciones en este momento.
