Mercados:
- S&P 500 baja 44 puntos a 3975
- Los rendimientos de los bonos estadounidenses a 10 años suben 6,6 pb hasta el 3,95 %
- Petróleo crudo WTI sube $1.19 a $76.58
- El oro bajó $ 11 a $ 1811
- USD a la cabeza, JPY a la zaga
El informe de inflación del PCE del viernes ciertamente no calmó las preocupaciones sobre el aumento de los precios, ya que todos los números principales del informe, aparte de los ingresos, se dispararon. La reacción del mercado fue más parecida a lo que hemos estado viendo últimamente: fortaleza del dólar estadounidense.
Los datos ayudaron al dólar a romper algunos niveles de resistencia mientras subía a los máximos del año en la mayoría de los frentes (con la GBP como una notable excepción). AUD/USD rompió el promedio móvil de 200 días y cayó a 0.6726, cerrando cerca de los mínimos del día y en los peores niveles desde principios de enero.
USD/JPY continuó corriendo y ahora casi ha llenado la brecha de diciembre de la sorpresa del BOJ. Lo que es interesante es que a pesar de la caída de las acciones, el yen tuvo el peor desempeño hoy. Esa es una indicación de que el mercado está valorando un mejor crecimiento global y tasas más altas en todas partes. Ese es un tema para observar en la próxima semana a medida que cambia el calendario.
El EUR/USD cayó por cuarto día consecutivo y se acerca al mínimo de principios de enero de 1.0479. El dólar está recibiendo un gran impulso por las conversaciones sobre tasas más altas de la Fed. El mercado de derivados insinuó un 5,41 %, que es una probabilidad decente de 5,50-5,75 % este año, mientras que los 2 de EE. UU. alcanzaron el 4,81 %, que es el cierre más alto desde 2007 y un atractivo lugar de estacionamiento sin riesgos durante dos años.
Sin embargo, no fue un lavado de cara completo para el dólar, ya que el USD/CAD cayó 60 pips desde los máximos mientras los precios del petróleo subían para terminar la semana sin cambios. Estamos en el punto en que las materias primas y otros activos sensibles al crecimiento tienen que tomar una decisión sobre si animar una mejor perspectiva a corto plazo o acobardarse ante la idea de tasas más altas del banco central y una posible recesión en 2024.
Tener un fin de semana maravilloso.
