Si la apariencia tuviera algo que ver con esto, las monedas de oro raras superarían a las acciones cada vez. Son encantadores, atractivos, tienen un buen peso y, debido a que han existido por un tiempo, representan una parte intrigante de la historia.
Pero hay otras razones, razones oportunas, para agregar más monedas de oro que acciones a su cartera hoy… Ignore los clientes potenciales disponibles bajo su propio riesgo. Por ejemplo…
Pista #1: Las opciones de compra apuntan a un oro más alto. Este análisis es de Prieur du Plessis y Adrian Douglas. En resumen, estos dos hombres notaron que los contratos de opción de compra de oro de diciembre de 2007 eran realmente considerables, actualmente suman alrededor de 122,000. Además, superaron a los puts 2 a 1.
Con base en este «aumento positivo del oro», tanto du Plessis como Douglas creen que el oro está en el umbral de un gran salto de precio. No es la primera vez que Douglas cree de esta manera. En noviembre de 2005, predijo un aumento en el precio del oro desde su nivel de $460, basado en una acumulación similar de opciones de compra de oro. Dos meses después, el oro estaba $100 más alto. Próximo…
Pista #2: La demanda de oro sigue aumentando; La oferta de oro sigue cayendo. La situación aquí solo empeoró. Según un informe reciente del World Gold Council, la demanda mundial de oro aumentó un 30 % con respecto al año anterior, mientras que la oferta continúa moviéndose hacia el sur. El mayor productor de oro del mundo, Sudáfrica, alcanzó un mínimo de 84 años a pesar del aumento de los precios del oro. Y los mayores productores de oro del mundo han sido testigos de una reducción de casi el 20 % en la producción desde 2001.
No hace falta decir que una mayor demanda y una menor oferta conducen a precios más altos.
Pista 3: «Triple Amenaza» del Dilema de la Vivienda. El economista de Harvard, Martin Feldstein, advirtió que enfrentamos una triple amenaza de la crisis de la vivienda. Según el informe de Bloomberg del 2 de septiembre de su discurso en Jackson Hole, «Feldstein describió una ‘triple amenaza’ para la vivienda: una ‘fuerte caída’ en los precios de la vivienda y la construcción; mayores costos de endeudamiento y una ‘fuerte caída’ en los precios de la vivienda y la construcción; congelación’ en los mercados crediticios derivadas de pérdidas insuficientes en hipotecas de primera calidad y menos préstamos hipotecarios e hipotecas refinanciadas, lo que lleva a un menor gasto del consumidor.
El efecto general, huelga decirlo, tendrá consecuencias aterradoras. «La economía podría experimentar una recesión muy grave», agregó. Más razones para diversificarse en las cosas brillantes.
Pista #4: Estados Unidos va por el camino del Imperio Romano – Contralor General, David Walker. Maldición. Sabes que estás en problemas cuando el tipo a cargo de la rendición de cuentas del gobierno encuentra «sorprendentes similitudes» entre los EE. UU. y el Imperio Romano. El fin del Imperio Romano. Entre sus comentarios, EE. UU. sufre de «valores morales en declive y civismo político en casa, un ejército demasiado confiado y sobrecargado en tierras extranjeras e irresponsabilidad fiscal por parte del gobierno central». Es tan serio que incluso se negó a firmar los «libros» del gobierno. Uf de nuevo.
¿Cómo se relaciona esto con el oro y las acciones? Cuando miembros de alto perfil de nuestro propio gobierno nos advierten sobre el «tsunami económico» que se aproxima, es hora de buscar refugio en el oro.
Carril #5: Inflación, Inflación y Más Inflación. A pesar de todas las estadísticas gubernamentales del mundo, todos sabemos que la inflación va en aumento. Lo sabemos cada vez que llenamos nuestros tanques. Y en algún lugar en el fondo de nuestras mentes, sabemos que el aumento de los precios de la energía debe ser malo para la economía, que afecta a todos y cada uno de los que venden algo. Esta intuición está, como era de esperar, arraigada en la realidad. Según el Banco de la Reserva Federal de Dallas, «nueve de cada diez recesiones posteriores a la Segunda Guerra Mundial fueron precedidas por un fuerte aumento en los precios del petróleo».
Con la Fed compitiendo para evitar una recesión recortando las tasas, también sabemos, en algún lugar de nuestra psique, que el dólar solo se debilitará aún más, quizás peligrosamente, debido a su actual debilidad histórica con cada uno de estos recortes. Y el resultado final de todo este cambio es la inflación. Necesitaremos más dólares para comprar lo que se compraba con los dólares de ayer.
Sin duda habrá escuchado el dicho: «En 1911, una onza de oro podía comprar un muy buen traje. Hoy, todavía se puede». Esto significa que el oro sigue la inflación. Lo hizo en 1911. Lo sigue haciendo ahora, casi cien años después. Que es lo que hace que el oro sea el arma preferida para combatir la inflación.
Pero, ¿por qué ponerse a la defensiva con el oro?
En 1995, un economista de Penn State, el Dr. Raymond Lombra, hizo un estudio que presentó al Congreso. Este informe de 40 páginas «probó» que las monedas raras, incluidas las monedas de oro raras, se encontraban entre los activos con mejor desempeño en los últimos 25 años (y eso incluía acciones). También informó que «las monedas raras dominan los lingotes de oro como activo diversificador». Estas «monedas numismáticas» hacen esto al reducir la volatilidad y brindar mejores rendimientos.
El estudio más reciente de Lombra, de 2003, encontró prácticamente la misma situación. De 1979 a 2003, las monedas raras, como el oro raro, obtuvieron la tasa de rendimiento anual promedio más alta y superaron a los lingotes de oro como cobertura de la inversión y la inflación.
Pero si prefiere adoptar una postura más agresiva con las monedas de oro raras en lugar de las acciones o simplemente quiere un paraíso financiero probado, el oro podría ser el momento adecuado. Y eso podría ser un eufemismo.
