Los datos de inflación de EE.UU. pueden desencadenar el próximo gran movimiento

para compartir:

  • El oro se recuperó tarde para cerrar la semana con pocos cambios.
  • El XAU/USD puede subir una vez que se confirme que $2,060 es soporte.
  • Los datos de inflación de diciembre de EE.UU. pueden desencadenar el próximo gran movimiento del par.

Después de registrar tres ganancias semanales consecutivas hasta finales de 2023, el oro comenzó el nuevo año con el pie izquierdo, perdiendo casi un 1% antes de borrar sus pérdidas semanales el viernes por la noche. Las perspectivas a corto plazo del oro dependen de los datos de inflación de EE. UU. de diciembre, lo que podría afectar las perspectivas de las tasas de interés de la Reserva Federal (Fed) y desencadenar una gran reacción en el XAU/USD la próxima semana.

El precio del oro ha caído a principios de 2024.

La acción del mercado permaneció moderada el martes a medida que las condiciones comerciales comenzaron a normalizarse lentamente después del fin de semana largo. Mientras el dólar estadounidense (USD) experimentaba un rebote técnico tras el pésimo desempeño observado en las últimas dos semanas de 2023, XAU/USD cerró el día en territorio negativo.

El miércoles, el índice ISM manufacturero de EE.UU. mejoró hasta 47,4 en diciembre desde 46,7 en noviembre. Además, el número de puestos de trabajo abiertos en el último día hábil de noviembre fue de 8,79 millones, ligeramente por debajo de los 8,85 millones de octubre. Aunque estas cifras no lograron despertar un mercado Reacción Claramente, el dólar se benefició de la aversión al riesgo e hizo que el XAU/USD cayera aún más. Mientras los principales índices de Wall Street perdían alrededor del 1% en el día, el oro cayó a su nivel más bajo en casi dos semanas a 2.030 dólares.

El empleo en el sector privado de EE.UU. aumentó en 164.000 personas en diciembre y los salarios anuales aumentaron un 5,4 por ciento, informó el jueves el Procesamiento Automático de Datos (ADP). El rendimiento del Tesoro de EE.UU. a 10 años subió por encima del 4 por ciento después de los datos Estos y no permitieron al XAU/USD hacer un impacto significativo La probabilidad de que la Reserva Federal (Fed) reduzca las tasas de interés en 25 puntos básicos en marzo cayó al 65% el jueves desde el 85% a principios de semana tras los datos de empleo de Estados Unidos.

Los datos mensuales publicados por la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. mostraron el viernes que las cifras de nóminas no agrícolas (NFP) aumentaron en 216.000 en diciembre, superando las expectativas del mercado que apuntaban a un aumento de 170.000. un total de 71.000. La tasa de desempleo se mantuvo estable en el 3,7% en el período, pero la tasa de participación de la fuerza laboral cayó al 62,5% desde el 62,8% en noviembre. Aunque la reacción inicial proporcionó un impulso al dólar estadounidense, los fundamentos de los empleos El informe no permitió que la moneda mantuviera su poder. A su vez, XAU/USD volvió a subir por encima de $2,050 después de caer por debajo de $2,030 con la reacción inmediata. Finalmente, el PMI de servicios de ISM cayó a 50,6 en diciembre desde 52,7 en noviembre, lo que puso más peso sobre los hombros del dólar.

El precio del oro puede mostrar una reacción significativa a los datos de inflación de EE.UU.

El calendario económico de la próxima semana no ofrecerá una publicación de datos de alto nivel en la primera mitad de la semana. Por lo tanto, se espera que los participantes del mercado evalúen los avances técnicos en busca de oportunidades comerciales.

El jueves, la Oficina de Estadísticas Laborales de EE. UU. (BLS) publicará los datos del índice de precios al consumidor (IPC) de diciembre. Se espera que el índice subyacente, que excluye los precios volátiles de los alimentos y la energía, aumente un 0,3% mensual para igualar el aumento de noviembre. Un índice básico mensual del 0,5% o más podría impulsar otro aumento de los rendimientos de EE.UU. y pesar sobre el XAU/USD. Por otro lado, una lectura más suave de lo previsto podría reavivar las expectativas de un cambio de política de la Fed en marzo.

El viernes, los inversores también seguirán de cerca los datos del índice de precios al consumo de China, el país con mayor demanda mundial de oro. En noviembre, el índice mensual disminuyó un 0,5%. Otra cifra negativa podría resaltar la falta de impulso en el gasto de los consumidores y perjudicar al oro.

Pronóstico técnico del oro

El indicador del índice de fuerza relativa (RSI) en el gráfico diario avanzó a 60 el viernes, lo que indica un sesgo alcista en el corto plazo. $2,060 (nivel estático) está alineado como nivel pivote para XAU/USD. En caso de que el par comience a utilizar este nivel como soporte, puede apuntar a $2,080 (el punto final de la reciente tendencia alcista) y $2,100 después de eso.

En el lado negativo, el promedio simple de 20 días (SMA) y la línea de tendencia ascendente que se remonta a principios de octubre forman un nivel de soporte clave en 2.040$. Si el oro cae por debajo de este nivel y no logra recuperarse, 2.020-2.015 dólares (nivel de Fibonacci 23,6% de la reciente tendencia alcista, SMA de 50 días) y 2.000 dólares (nivel psicológico, nivel estático) podrían fijarse como los próximos objetivos bajistas.

Preguntas frecuentes sobre la Reserva Federal

La política monetaria en Estados Unidos está determinada por la Reserva Federal (Fed), que tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos objetivos es ajustar las tasas de interés.
Cuando los precios suben demasiado rápido y la inflación está por encima del objetivo del 2% de la Reserva Federal, aumentan las tasas de interés y aumentan los costos de endeudamiento en toda la economía. Esto fortalece el dólar estadounidense porque convierte a Estados Unidos en un lugar más atractivo para que los inversores internacionales depositen su dinero.
Cuando la inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Reserva Federal puede reducir las tasas de interés para alentar el endeudamiento, lo que pesa sobre el dólar.

La Reserva Federal (Fed) celebra ocho reuniones de política al año, en las que el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) evalúa las condiciones económicas y toma decisiones de política monetaria.
En el FOMC participan doce funcionarios de la Reserva Federal: siete miembros de la Junta de Gobernadores, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Nueva York y cuatro de los once presidentes de bancos regionales restantes, que cumplen mandatos rotativos de un año. .

En situaciones extremas, la Reserva Federal puede recurrir a una política conocida como flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Reserva Federal aumenta significativamente el flujo de crédito en un sistema financiero estancado.
Es una medida política no estándar que se utiliza durante crisis o cuando la inflación es extremadamente baja. Fue el arma preferida de la Reserva Federal durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Esto implica que la Reserva Federal imprima más dólares y los utilice para comprar bonos de alta calidad de instituciones financieras. La QE suele debilitar el dólar estadounidense.

El ajuste cuantitativo (QT) es el proceso inverso al QE, mediante el cual la Reserva Federal deja de comprar bonos de instituciones financieras y no reinvierte el principal de los bonos que posee para comprar nuevos bonos. Esto generalmente es positivo para el valor del dólar estadounidense. .

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