Los bonos I ya no son los favoritos de los inversionistas ahora que la Reserva Federal ha subido las tasas de interés 10 veces seguidas para enfriar la inflación.
Las tasas de interés de los bonos I, que se fijan dos veces al año el 1 de mayo y el 1 de noviembre. 1, se basan en una tasa fija y una tasa variable que se mueve con la inflación. El año pasado, cuando la inflación subió a un máximo de 40 años alcanzando un máximo de 9,1% en junio, los bonos I pagaron hasta un 9,62%. Los estadounidenses acudieron en masa a ellos porque ese rendimiento fue mucho mejor que las pérdidas sufridas por los inversores en los mercados de bonos y acciones el año pasado y mejor que la tasa de interés relativamente minúscula que los bancos ofrecieron para los depósitos.
Desde entonces, la inflación se ha reducido por debajo del 5 %, recortando la tasa de los bonos I de mayo al 4,3 %, por debajo de la tasa de referencia de los fondos federales a corto plazo del 5 % al 5,25 % y los inversores de más del 5 % pueden obtener bonos del Tesoro a corto plazo sin riesgo. , dijeron los asesores financieros.
«Puede obtener mejores tasas a corto plazo ahora», dijo Tom Balcom, asesor de 1650 Wealth Management. «Incluso la mayoría de las casas de bolsa tienen un fondo de mercado monetario de alto rendimiento que paga cerca del 5%».
Los fondos del mercado monetario invierten en títulos de deuda a corto plazo, como letras del Tesoro de EE. UU. y papel comercial, y pagan a los inversores ingresos en forma de dividendos.
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¿Qué es un bono I y cómo funcionan?
Es un bono del Tesoro a 30 años que te protege contra la inflación. Paga una tasa de interés fija y una tasa que cambia dos veces al año con la inflación.
El interés se capitaliza semestralmente. Eso significa que cada seis meses se aplica una nueva tasa de interés a un nuevo valor principal que es igual al principal anterior más los intereses devengados en los últimos seis meses. El valor del bono crece porque genera intereses y porque el valor principal aumenta.
Puede comprar $ 10,000 del Tesoro y otros $ 5,000 usando su reembolso de impuestos.
¿Qué tan grande se volvió el mercado de bonos I el año pasado?
El año pasado se compraron más de 32.300 millones de dólares en bonos del Tesoro, según sus datos. Eso fue un aumento de alrededor de $ 5 mil millones en 2021.
Solo en octubre se compraron casi 6.800 millones de dólares en bonos I, con una demanda tan alta que el sitio web del Tesoro colapsó.
¿Puedo volver a subir las tasas de los bonos?
Es posible que las tasas de los bonos I vuelvan a subir si la inflación reanuda su ascenso, pero es poco probable que alcancen los picos de 2022. La mayoría de los economistas y la Reserva Federal esperan que la inflación continúe enfriándose.
Si la inflación sigue disminuyendo, como se espera, la tasa del bono I del 4,3 % podría caer aún más cuando el Tesoro emita su próxima tasa del bono I en noviembre.
¿Qué sucede si sigo manteniendo mis bonos?
Nunca perderá dinero manteniendo un bono I hasta su vencimiento. La tasa de interés no puede caer por debajo de cero y el valor de rescate de su bono I no puede disminuir.
«Si no sabe si la inflación se ha reducido por completo porque todavía hay problemas, como que los salarios y la gasolina siguen siendo altos… puede continuar manteniéndolos para ver cómo va», John Bergquist, miembro gerente de Lift Financial, dicho. Pero advirtió, «si termina reevaluando la tasa y cae 2 o 3 puntos (porcentuales), entonces en ese punto, puede que no valga la pena».
¿Qué es una mejor inversión que los bonos en este momento?
A diferencia del año pasado, muchas inversiones ofrecen un mejor rendimiento que los bonos. Las cuentas de ahorro en línea pagan intereses de entre 4% y 5%; Las letras del Tesoro a corto plazo ofrecen más del 5%, y el mercado de valores, medido por el índice de referencia S&P 500, ha regresado alrededor del 11% en lo que va del año.
Las letras del Tesoro que pagan igual o más que los bonos I son particularmente atractivas. «Son 100% líquidos», dijo Bergquist. “Podrías venderlos cualquier día, en comparación con tener que conservarlos un año o más”.
Puede cobrar los Bonos I después de 12 meses, pero si lo hace en menos de cinco años, pierde los últimos tres meses de interés.
Los asesores también sugieren fondos cotizados en bolsa de tasa flotante de bonos a corto plazo, que invierten en bonos a corto plazo cuyos pagos aumentan a medida que aumentan las tasas de interés. Dado que las fluctuaciones de los pagos explican el aumento de las tasas, los precios de los bonos de tasa flotante se mantienen bastante estables.
Por el contrario, los precios de los bonos de tasa fija generalmente caen para que su rendimiento esté más en línea con las tasas de interés más altas del mercado. Los precios y rendimientos de los bonos de tasa fija tienen una relación inversa.
Pero los ETF de tasa flotante «pueden permitirle permanecer invertido en el mercado de bonos, recompensando a los inversionistas con pagos de ingresos más altos a medida que la Reserva Federal aumenta las tasas, en lugar de tratar de cronometrar el mercado y esperar el momento «adecuado» para invertir en bonos», dijo. escribió la firma de corretaje Charles Schwab en un informe.
Tenga en cuenta que hay una amplia gama de ETF de tasa flotante. Algunos invierten en bonos corporativos, que pueden ser más riesgosos, pero otros invierten principalmente en bonos del Tesoro seguros.
«Para el efectivo a corto plazo, no se arriesgue», dijo Balcom, a quien le gusta el WisdomTree Floating Rate Treasury Fund y el JPMorgan Ultra-Short Income ETF.
Medora Lee es reportera de dinero, mercados y finanzas personales en USA TODAY. Puede comunicarse con ella en mjlee@usatoday.com y suscribirse a nuestro boletín gratuito Daily Money para obtener consejos sobre finanzas personales y noticias comerciales de lunes a viernes por la mañana.
