- El peso mexicano se está depreciando a pesar de que los datos de inflación en México fueron mixtos.
- La inflación en México ha superado las previsiones, lo que podría disuadir a Banksico de flexibilizar su política hasta el primer trimestre de 2024.
- USD/MXN subió hacia el área de 16.90 debido a la fortaleza general del dólar estadounidense.
El peso mexicano (MXN) pierde fuerza frente al dólar estadounidense (USD) el martes a medida que sube la bomba nuclear. La inflación de diciembre fue mayor de lo esperado en México, lo que puede disuadir al Banco de México (Bankexico) de flexibilizar su política, como dijeron dos de sus autoridades en diciembre. Al momento de escribir este artículo, el USD/MXN cotiza a 16,97, un aumento del 0,88%.
El Instituto Nacional de Estadísticas de México (INEGI) informó que los precios al consumidor aumentaron por encima de las estimaciones en la inflación general, mientras que la inflación subyacente alcanzó su nivel más bajo desde octubre de 2021. Los datos inicialmente apuntalaron a la moneda mexicana, con el USD/MXN cayendo hacia 16,78. Los compradores entraron y aumentaron el tipo de cambio.
Al otro lado de la frontera, los funcionarios de la Reserva Federal (Fed) continuaron respaldando el actual nivel de tasas de interés, basándose en los comentarios del presidente de la Reserva Federal de Atlanta, Rafael Bostick, y del gobernador de la Reserva Federal, Michel Baumann. En términos de datos, la confianza de las pequeñas empresas estadounidenses mejoró, mientras que la balanza comercial registró un déficit más reducido en noviembre, reveló el Departamento de Comercio de Estados Unidos.
Resumen diario de movimientos del mercado: el peso mexicano a merced de un dólar estadounidense fuerte
- El índice de precios al consumo (IPC) de México subió en diciembre del año pasado un 4,66%, superando las previsiones del 4,55%, y el índice de noviembre se situó en el 4,32%. Los datos básicos llegaron al 5,09%, menos que el consenso y el 5,15% y 5,30% del mes anterior, respectivamente.
- Los funcionarios de la Reserva Federal han indicado que las tasas de interés deberían permanecer en los niveles actuales. Bostick enfatizó que la política debería seguir siendo estricta, mientras que Bowman agregó que la política es lo suficientemente restrictiva.
- El déficit comercial de Estados Unidos se redujo más de lo esperado en noviembre, de una estimación de 65 mil millones de dólares a 63,2 mil millones de dólares y menos que los 64,5 mil millones de dólares de octubre.
- El rendimiento del bono estadounidense a 10 años avanza.
- La confianza del consumidor en México se deterioró en diciembre debido a que los hogares seguían preocupados por las perspectivas económicas futuras.
- La economía de EE.UU. sigue presentando un panorama económico mixto, ya que los últimos datos sobre empleo en EE.UU. fueron mixtos, mientras que la actividad empresarial manufacturera se contrajo y el sector de servicios continúa deteriorándose. Aunque se avecina un escenario de aterrizaje suave, la posibilidad de una recesión leve está aumentando, así que tenga cuidado.
- Aunque las actas de la última reunión de Banxico sugieren que el banco central podría considerar una flexibilización de la política, el informe de inflación de diciembre puede impedir que el banco central flexibilice la política.
- El martes pasado, el PMI manufacturero global del S&P de México para diciembre alcanzó un récord de 52,0, por debajo del 52,5 de noviembre, lo que sugiere que la economía se está desacelerando en medio del ciclo de ajuste de Banksico.
- El miércoles, la confianza empresarial en México mejoró a 54,6 desde 54,0 en noviembre, aunque no logró apuntalar el peso mexicano, que se mantuvo débil durante la sesión.
Análisis técnico: El peso mexicano se debilita mientras el USD/MXN sube y amenaza con llegar a 17.00
Aunque el USD/MXN ha reanudado su tendencia bajista, el aumento actual hacia la zona de 16,90 podría allanar el camino para una corrección alcista más allá de la cifra de 17,00. Una ruptura de este último podría exacerbar una prueba de la cifra de 17,20, seguida por el promedio simple de 50 días (SMA) en 17,26.
Si los vendedores impiden que el exótico par supere la cifra de 17,00, se prevé una prueba de los mínimos del año pasado. Pero los vendedores deben capturar la zona de 16,80, seguida del mínimo del 28 de agosto de 16,69 antes del mínimo de 2023 de 16,62.
Acción del precio USD/MXN – Gráfico diario
Preguntas frecuentes sobre el sentimiento de riesgo
En el mundo de la jerga financiera, los dos términos comunes «sobre riesgo» y «fuera de riesgo» se refieren al nivel de riesgo que los inversores están dispuestos a tolerar durante el período mencionado. En el mercado de «riesgo», los inversores son optimistas sobre el futuro y están más dispuestos a comprar activos de riesgo. En el mercado de «aversión al riesgo», los inversores empiezan a «ir a lo seguro» porque están preocupados por el futuro y, por lo tanto, compran activos menos riesgosos que tienen más probabilidades de generar un rendimiento, incluso si es relativamente modesto.
Generalmente, durante los períodos de «riesgo», los mercados bursátiles suben y la mayoría de las materias primas, excepto el oro, también aumentan de valor, ya que gozan de perspectivas de crecimiento positivas. Las monedas de los países que son grandes exportadores de materias primas se están fortaleciendo debido al aumento de la demanda y las criptomonedas están aumentando. En un mercado sin riesgo, los bonos suben -especialmente los grandes bonos gubernamentales-, el oro brilla y las monedas de refugio como el yen japonés, el franco suizo y el dólar estadounidense ganan.
El dólar australiano (AUD), el dólar canadiense (CAD), el dólar neozelandés (NZD) y monedas más pequeñas como el rublo (RUB) y el rand sudafricano (ZAR) tienden a subir en los mercados «de riesgo». Esto se debe a que las economías de estas monedas dependen en gran medida de las exportaciones de materias primas para su crecimiento, y los precios de las materias primas tienden a subir durante los períodos de riesgo. Esto se debe a que los inversores anticipan una mayor demanda de materias primas en el futuro debido al aumento de la actividad económica.
Las principales monedas que tienden a subir durante los períodos de «aversión al riesgo» son el dólar estadounidense (USD), el yen japonés (JPY) y el franco suizo (CHF). El dólar estadounidense, porque es la moneda de reserva mundial y porque en tiempos de crisis los inversores compran deuda pública estadounidense, que se considera segura porque es poco probable que la economía más grande del mundo entre en default. El yen, debido al aumento de la demanda de bonos gubernamentales japoneses, porque los inversores locales mantienen una tasa alta y es poco probable que la desechen, incluso en una crisis. El franco suizo, ya que las estrictas leyes bancarias suizas ofrecen a los inversores una mayor protección del capital.
