WASHINGTON, DC – 31 DE JULIO: El presidente de la Junta de la Reserva Federal, Jerome Powell, y sus colegas optaron por pausar las subidas de tipos de interés en su reunión del miércoles. (Foto de Mark Wilson/Getty Images)
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WASHINGTON, DC – 31 DE JULIO: El presidente de la Junta de la Reserva Federal, Jerome Powell, y sus colegas optaron por pausar las subidas de tipos de interés en su reunión del miércoles. (Foto de Mark Wilson/Getty Images)
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La Reserva Federal dejó las tasas de interés sin cambios el miércoles, pero reafirmó su compromiso de combatir la obstinada inflación.
Tras subir los tipos de interés en las últimas diez reuniones seguidas, los responsables de la política monetaria de la Fed optaron por mantener estable su tipo de referencia, entre el 5 y el 5,25 %. Señalaron que son posibles aumentos de tasas adicionales, si es necesario para controlar los precios.
«El Comité está firmemente comprometido a devolver la inflación a su objetivo del 2 por ciento», dijeron en un comunicado los miembros del organismo de fijación de tasas de la Fed.
La decisión del banco central de renunciar a una undécima subida de tipos consecutiva se produce un día después de que el Departamento de Trabajo informara de un progreso mixto en la restauración de la estabilidad de precios. Los precios al consumidor en mayo aumentaron un 4% respecto al año anterior, el aumento anual más pequeño desde marzo de 2021.
Pero gran parte de la caída de la inflación el mes pasado se debió a la caída de los precios de la gasolina, que son notoriamente erráticos. Excluyendo los precios volátiles de la energía y los alimentos, la inflación sigue siendo del 5,3 %, más de dos veces y media el objetivo del 2 % de la Reserva Federal.
«Las cosas siguen moviéndose en la dirección correcta y son alentadoras», dice Kathy Bostjancic, economista jefe de Nationwide. «Pero cuando miramos lo que llamamos el índice de precios al consumidor ‘básico’, ahí es donde todavía se ve cierta rigidez».
Después de subestimar inicialmente el poder de permanencia de los picos de precios de la pandemia, la Fed se ha movido agresivamente para combatir la inflación, elevando las tasas de interés en cinco puntos porcentuales en los últimos 15 meses. Bostjancic cree que los formuladores de políticas de la Fed tendrán cuidado de no quitar el pie del freno prematuramente.
«La Fed está lejos de cantar victoria en el frente de la inflación», dice. «Si es necesario, volverán a subir las tasas en julio».
En promedio, los formuladores de políticas de la Fed ahora creen que las tasas deberán subir alrededor de medio punto porcentual más, al 5,6%, para fines de este año. En marzo, los funcionarios de la Fed esperaban que la tasa actual fuera lo suficientemente alta como para controlar la inflación.
Los costos de los préstamos ya han aumentado al ritmo más rápido en décadas. La tasa promedio de una hipoteca de tasa fija a 30 años es del 6,71 %, según Freddie Mac. La tasa de interés promedio de las tarjetas de crédito ahora supera el 20%.
Eso es costoso para casi la mitad de los usuarios de tarjetas de crédito que tienen un saldo. Los saldos de las tarjetas de crédito se han disparado a medida que los prestatarios luchan por seguir el ritmo del aumento de los precios.
«Para millones de estadounidenses, el cheque de pago simplemente no llega tan lejos como los gastos del hogar ahora, debido a la inflación», dice Greg McBride, analista financiero jefe de Bankrate. «Los presupuestos están estirados. Y lo hemos visto con ahorros cayendo y con deudas de tarjetas de crédito subiendo».
Por otro lado, las personas que tienen la suerte de tener ahorros en el banco finalmente pueden obtener tasas de interés que superan la inflación.
«Los ahorradores están viendo los mejores rendimientos que han visto en 15 años, siempre que estén buscando en el lugar correcto», dice McBride.
Advierte que vale la pena darse una vuelta. Los bancos por Internet, los pequeños bancos comunitarios y las cooperativas de crédito suelen tener las tasas de interés más competitivas.
«Muchos bancos todavía se están demorando y han sido bastante tacaños en sus pagos por cuentas de ahorro y certificados de depósito», dice McBride. «Pero las cuentas con mayores rendimientos están por encima del 5%. Y ahí es donde necesitas tener tu dinero».
