El gestor de fondos externo respaldado por Charlie Munger de Berkshire Hathaway, Lee Lu, no se contenta con esto cuando afirma que «el mayor riesgo de inversión no es la volatilidad de los precios, sino si se sufrirá una pérdida de capital permanente». Por lo tanto, podría ser obvio que deberíamos considerar la deuda cuando pensamos en el riesgo que tiene una determinada acción, porque demasiada deuda puede hundir a una empresa. Es importante, Corporación de litio Sigma (NASDAQ:SGML) tiene deuda. Pero la pregunta más importante es: ¿cuánto riesgo crea esta deuda?
¿Cuándo es peligrosa la deuda?
La deuda ayuda a la empresa hasta que tiene problemas para pagarla, ya sea con capital nuevo o con flujo de caja libre. En última instancia, si la empresa no puede cumplir con sus obligaciones legales de pagar la deuda, los accionistas pueden quedarse sin nada. Sin embargo, un evento más frecuente (pero aún costoso) es cuando una empresa debe emitir acciones a precios de ganga, diluyendo permanentemente a los accionistas, sólo para apuntalar su balance. Por supuesto, la deuda puede ser una herramienta importante en los negocios, especialmente en aquellos con mucho capital. Cuando pensamos en el uso de la deuda por parte de una empresa, primero analizamos el efectivo y la deuda juntos.
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¿Cuál es la deuda de Sigma Lithium?
La imagen a continuación, en la que puede hacer clic para obtener más detalles, muestra que en septiembre de 2023, Sigma Lithium tenía una deuda de 150,4 millones de dólares canadienses, en comparación con cada año en un año. Sin embargo, tiene 38,1 millones de dólares canadienses en esta compensación, lo que genera una deuda neta de aproximadamente 112,3 millones de dólares canadienses.
¿Qué tan saludable es el balance de Sigma Lithium?
Podemos ver en el último balance que Sigma Lithium tenía CAD 99,8 millones en pasivos vencidos dentro de un año y CAD 136,6 millones en pasivos más allá de eso. Para compensar esto, tenía 38,1 millones de dólares canadienses en efectivo y 77,1 millones de dólares canadienses en deuda con vencimiento en 12 meses. Por lo tanto, sus pasivos superan la suma de su efectivo y deuda (a corto plazo) en 121,1 millones de dólares canadienses.
Dado que las acciones que cotizan en bolsa de Sigma Lithium valen un total de 4.230 millones de dólares canadienses, este nivel de pasivos no parece ser una gran amenaza. Sin embargo, está claro que debemos seguir vigilando su balance, para que no empeore. Al analizar los niveles de deuda, el balance es el lugar obvio para comenzar. Pero al final la rentabilidad futura del negocio decidirá si Sigma Lithium puede fortalecer su balance con el tiempo. Entonces, si estás enfocado en el futuro, puedes comprobarlo. gratis Un informe que muestra las previsiones de beneficios de los analistas.
Aunque no obtuvo ganancias, al menos Sigma Lithium registró sus primeros ingresos como empresa que cotiza en bolsa en los últimos 12 meses.
Advertencia Emptor
Es importante destacar que Sigma Lithium obtuvo ganancias antes de intereses y pérdidas fiscales (EBIT) el año pasado. De hecho, perdió 93 millones de dólares canadienses en EBIT. Cuando miramos esto y recordamos los pasivos en su balance, en relación con el efectivo, no nos parece prudente que la empresa tenga deuda. Sinceramente, creemos que el equilibrio dista mucho de ser óptimo, aunque podría mejorarse con el tiempo. Otro motivo para ser cautelosos es que desperdició 200 millones de dólares canadienses en flujo de caja libre negativo durante los últimos 12 meses. Para ser francos, creemos que es peligroso. El balance es definitivamente el área en la que hay que centrarse al analizar la deuda. Sin embargo, no todo el riesgo de inversión reside en el balance, ni mucho menos. Por ejemplo, descubrimos 2 señales de advertencia para Sigma Lithium Debes tenerlo en cuenta antes de invertir aquí.
Por supuesto, si usted es el tipo de inversor que prefiere comprar acciones sin la carga de la deuda, no dude en descubrir nuestra lista exclusiva de acciones con crecimiento neto de efectivo hoy.
¿Para qué son los riesgos y oportunidades? Litio Sigma?
Sigma Lithium Corporation se dedica a la exploración y desarrollo de depósitos de litio en Brasil.
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Recompensas
Negociando un 48,3% por debajo de nuestra estimación de valor razonable
Se espera que los beneficios crezcan un 173,52% anual
riesgos
Los accionistas se han diluido durante el último año.
Hay menos de un año de flujo de caja.
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