Estas 4 medidas indican que Laidos Holdings (NYSE:LDOS) está utilizando la deuda de manera razonable

Warren Buffett dijo la famosa frase: «La volatilidad está lejos de ser sinónimo de riesgo». Por lo tanto, los inversores inteligentes parecen saber que la deuda (que suele estar relacionada con las quiebras) es un factor muy importante a la hora de evaluar el riesgo de una empresa. podemos verlo Leidos Holdings, Inc. (NYSE: LDOS) utiliza deuda en su negocio. ¿Pero esta deuda preocupa a los accionistas?

¿Cuándo la deuda es un problema?

La deuda ayuda a una empresa hasta que tiene problemas para pagarla, ya sea con capital nuevo o con flujo de caja libre. En última instancia, si la empresa no puede cumplir con sus obligaciones legales de pagar la deuda, los accionistas pueden quedarse sin nada. Sin embargo, una situación más común (pero aún costosa) es cuando una empresa debe diluir a los accionistas con un precio de acción barato simplemente para hacerse con el control de la deuda. Sin embargo, la situación más común es aquella en la que una empresa gestiona su deuda de forma razonable y por su propio bien. El primer paso al observar los niveles de deuda de una empresa es considerar su efectivo y su deuda en conjunto.

Consulte nuestro último análisis de Leidos Holdings

¿Cuál es la deuda neta de Leidos Holdings?

Como se ve a continuación, Leidos Holdings tenía una deuda de 4.690 millones de dólares en septiembre de 2023, frente a los 5.000 millones de dólares del año anterior. Sin embargo, dado que tiene una reserva de efectivo de 750,0 millones de dólares, su deuda neta es pequeña, de unos 3.940 millones de dólares.

¿Qué tan saludable es el balance de Lidus Holdings?

Según el último balance informado, Leidos Holdings tenía pasivos por 3.040 millones de dólares con vencimiento en 12 meses y pasivos por 5.510 millones de dólares con vencimiento más allá de 12 meses. Por otro lado, tenía 750 millones de dólares en efectivo y 2.450 millones de dólares en cuentas por cobrar que vencían dentro de un año. Por lo tanto, sus pasivos superan la suma de su efectivo y deuda (a corto plazo) en 5.350 millones de dólares.

Leidos Holdings tiene una capitalización de mercado muy grande de 15.000 millones de dólares, por lo que podría recaudar efectivo para mejorar su balance si surge la necesidad. Pero está claro que definitivamente deberíamos examinar más de cerca si puede gestionar su deuda sin diluirla.

Utilizamos dos ratios principales para informarnos sobre los niveles de deuda y ganancias. La primera es la deuda neta dividida por las ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA), mientras que la segunda es cuántas veces las ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) cubren sus gastos por intereses (o su cobertura de intereses, para abreviar). ). Así, vemos tanto el importe absoluto de la deuda, como los intereses pagados por la misma.

Leidos Holdings tiene una relación deuda-EBITDA de 2,5 y su EBIT cubrió sus gastos por intereses 5,8 veces. En conjunto, esto sugiere que, si bien no nos gustaría que los niveles de deuda aumenten, creemos que puede manejar su apalancamiento actual. Si Leidos Holdings puede seguir aumentando el EBIT al 12% el año pasado, le resultará más fácil gestionar su carga de deuda. Al analizar los niveles de deuda, el balance es el lugar obvio para comenzar. Pero las ganancias futuras, más que cualquier otra cosa, determinarán la capacidad de Lidus Holdings para mantener un balance saludable en el futuro. Entonces, si desea ver lo que piensan los profesionales, puede que le resulte interesante este informe gratuito de previsión de ganancias de analistas.

Por último, una empresa sólo puede pagar sus deudas con dinero en efectivo y no con beneficios contables. Obviamente, debemos analizar si este EBIT conduce a un flujo de caja libre adecuado. Durante los últimos tres años, Leidos Holdings ha generado un flujo de caja libre estable equivalente al 68% de su EBIT, aproximadamente lo que esperaríamos. Este flujo de caja libre coloca a la empresa en una buena posición para pagar la deuda, cuando sea necesario.

Nuestro paisaje

La conversión de EBIT a flujo de caja libre de Leidos Holdings fue realmente positiva en este análisis, al igual que su tasa de crecimiento de EBIT. Sin embargo, su deuda neta sobre EBITDA nos hace algo sensibles a posibles riesgos futuros para el balance. Considerando todos los elementos mencionados anteriormente, nos parece que Leidos Holdings gestiona bastante bien su deuda. Pero una advertencia: creemos que los niveles de deuda son lo suficientemente altos como para justificar un seguimiento continuo. No hay duda de que lo que más aprendemos sobre la deuda es el balance. Sin embargo, no todo el riesgo de inversión reside en el balance, ni mucho menos. Tenga en cuenta que Leidos Holdings cotiza 4 señales de alerta en nuestro análisis de inversión Deberías saber sobre…

Si, después de todo eso, está más interesado en una empresa de rápido crecimiento con un balance sólido, consulte nuestra lista de acciones con crecimiento de efectivo neto sin demoras.

¿Para qué son los riesgos y oportunidades? Participaciones de Lidus?

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