Argentina dio a conocer un acuerdo de recompra de mil millones de dólares con cinco prestamistas internacionales para ayudar a reponer las reservas de divisas en su banco central, una victoria clave para el presidente Javier Maile mientras trabaja para estabilizar la segunda economía más grande de América del Sur.
El acuerdo, comúnmente conocido como repo, tendrá una vigencia de dos años y cuatro meses, dijo la autoridad monetaria en un comunicado el viernes, sin nombrar a los bancos.
Citigroup Inc participó en el repositorio, según dos personas con conocimiento directo del asunto. JPMorgan Chase & Co, Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA, Banco Santander SA e Industrial and Commercial Bank of China Ltd. también formaron parte del acuerdo, según una de las personas, que pidió no ser identificada porque la información no es pública.
Un portavoz de Santander declinó hacer comentarios. Las oficinas de prensa de los cuatro bancos restantes no respondieron de inmediato a las solicitudes de comentarios.
Los bonos soberanos de Argentina subieron tras el anuncio del viernes pasado. Las listas comparativas que se publicarán en 2035 alcanzaron un máximo de sesión antes de igualar los aumentos. La última vez cambiaron de manos a 68,6 centavos por dólar, según datos de precios compilados por Bloomberg.
«Las estrellas se están alineando para Argentina», dijo en un correo electrónico Aaron Gifford, analista de mercados emergentes soberanos de T. Precio de Rowe en Baltimore. «Aunque ya ha habido un repunte significativo, creo que probablemente aún queda margen para avanzar».
El banco central de Argentina dijo que había recibido ofertas por un total de 2.850 millones de dólares y que pagaría la tasa de financiación garantizada a un día más un margen del 4,75 por ciento sobre la línea de recompra.
Un alto funcionario del gobierno dijo a Bloomberg News el viernes temprano que el nuevo financiamiento se utilizará para pagar a los tenedores de bonos de Argentina en julio, dado que la autoridad monetaria ya tiene dinero para hacer alrededor de $4.7 mil millones en pagos de principal e intereses que vencen este mes.
Miley, una economista libertaria, asumió el cargo hace poco más de un año y la economía argentina está comenzando a recuperarse de una severa recesión exacerbada por su austeridad fiscal. Su administración continúa aplastando la inflación y manteniendo el peso relativamente estable, lo que lo ayuda a seguir siendo el político más popular en Argentina a pesar del dolor causado por sus políticas.
Aún así, Miley enfrenta una serie de desafíos, incluidos altos niveles de pobreza e inflación que aún supera el 100 por ciento. Los inversores seguirán de cerca cómo su gobierno desmantelará los controles cambiarios mientras enfría la inflación, estabiliza el peso y hace crecer la economía antes de las cruciales elecciones de mitad de período a finales de año.
Por ahora, el optimismo del mercado se traduce en una rápida disminución del riesgo soberano de Argentina, la diferencia en el rendimiento entre sus bonos soberanos y los bonos del Tesoro estadounidense. El puntaje de la nación sudamericana propensa a las crisis cayó a 606 puntos básicos el jueves, desde más de 1.000 a finales de octubre.
Los repos se utilizan generalmente para obtener capital a corto plazo. En Estados Unidos, la Reserva Federal recurre a este mercado como herramienta para ayudar a implementar la política monetaria. En Argentina, la administración del ex presidente Mauricio Macri tomó préstamos repo con bancos internacionales para recaudar miles de millones de dólares.
Las negociaciones de recompra se llevaron a cabo al mismo tiempo que las conversaciones del gobierno con el Fondo Monetario Internacional para un nuevo plan que tendría éxito en el acuerdo de 44 mil millones de dólares del país. Miley y el secretario de Economía, Luis Caputo, han dicho que esperan llegar a un acuerdo con el Fondo Monetario Internacional en los primeros cuatro meses del año, y que podría incluir nuevos fondos más allá del plan anterior.
Para Gifford, todo se reduce a un viento de cola constante para Miley. «Básicamente han vuelto al acceso al mercado, ya han asegurado los fondos para pagar los reembolsos en el corto plazo y se está preparando un nuevo programa del FMI», dijo el analista T. Roe Price.
Por Kevin Simaci, Bloomberg
