- El EUR/USD cae por debajo de 1,1150, ya que unos datos de inflación más débiles de lo esperado de Francia y España llevaron al recorte de tipos del BCE en octubre.
- El IPC adelantado francés (norma de la UE) y el IPCA español cayeron por debajo del 2% interanual en septiembre.
- Los inversores esperan los datos de inflación PCE subyacente de EE.UU. del viernes para conocer una nueva orientación de las tasas de interés de la Fed.
El EUR/USD cae por debajo de 1,1150 en la sesión europea del viernes. El principal par de divisas se enfrenta a una fuerte presión de venta a medida que el euro (EUR) cae después de que los datos preliminares del Índice de Precios al Consumidor (IPC) francés (norma de la UE) y del Índice de Precios al Consumidor (IPCA) ajustado de España mostraran que las presiones sobre los precios crecieron a un ritmo más lento. ritmo de lo esperado en septiembre.
Una fuerte desaceleración en las presiones inflacionarias de Francia y España ha alimentado las expectativas del mercado de que el Banco Central Europeo (BCE) reduzca las tasas de interés nuevamente en su reunión de octubre. Este será el tercer recorte de tipos por parte del BCE en su actual ciclo de flexibilización, que comenzó en junio. El BCE volvió a recortar los tipos de interés en septiembre después de dejarlos sin cambios en julio.
El índice anual de precios al consumo en Francia creció a un ritmo del 1,5%, muy por debajo de las estimaciones del 1,9% y de la publicación anterior del 2,2%. En el mes, las presiones sobre los precios cayeron un fuerte 1,2%, más rápido que las expectativas del 0,8%.
En España, el IAPC anual aumentó un 1,7%, por debajo de las estimaciones del 1,9% y del 2,4% de agosto. En el mes, el índice IAPC disminuyó un 0,1%, porcentaje que se esperaba se mantuviera constante.
A continuación, los inversores se centrarán en los datos preliminares del IAPC de Alemania y la eurozona de septiembre, que se publicarán el lunes y el martes, respectivamente.
Movimientos diarios del mercado: el EUR/USD está bajo presión antes de la inflación PCE subyacente de EE. UU.
- El EUR/USD enfrenta presión de venta a medida que el dólar estadounidense (USD) sube antes del índice de precios al consumidor personal (PCE) de EE. UU. de agosto, que se publicará a las 12:30 GMT. Los datos de inflación influirán significativamente en las expectativas del mercado para la Reserva Federal. perspectiva de las tasas de interés (FED) para el último trimestre del año El índice del dólar estadounidense (DXY), que rastrea el valor del dólar frente a seis monedas principales, está avanzando a cerca de 100,65, pero se ha mantenido en el rango de 100,20-101,40 durante los dos últimos. semanas.
- Se espera que el informe PCE muestre que la inflación subyacente aumentó a un ritmo más rápido hasta el 2,7% interanual desde el 2,6% de junio, y los datos mensuales crecieron de manera constante un 0,2%.
- Actualmente, los mercados financieros parecen confiar en que la Reserva Federal recortará las tasas de interés por segunda vez consecutiva en noviembre, ya que la inflación está en camino de regresar al objetivo del 2% del banco y las autoridades están preocupadas por los crecientes riesgos para la demanda laboral. Sin embargo, los operadores siguen divididos en partes iguales sobre el tamaño de un posible recorte de tipos de entre 25 y 50 puntos básicos, según la herramienta CME FedWatch.
- La próxima semana, los inversores se centrarán en el discurso del lunes del presidente de la Fed, Jerome Powell, una serie de datos del mercado laboral y el índice de gerentes de compras (PMI) ISM para predecir el próximo movimiento del dólar estadounidense.
Análisis técnico: EUR/USD se mueve por debajo de 1,1200
El EUR/USD ha subido en un rango de 100 pips desde el martes mientras los inversores buscan nuevas pistas sobre las tasas de interés de la Fed y el BCE. El par de divisas principal se mantiene firme ya que mantiene una ruptura del patrón del gráfico de canal ascendente formado en un período de tiempo diario cerca del soporte psicológico de 1,1000.
La media móvil exponencial (EMA) de 20 días con pendiente ascendente cerca de 1,1110 indica que la tendencia a corto plazo es alcista.
El índice de fuerza relativa (RSI) de 14 días está cayendo por debajo de 60,00, lo que sugiere que el impulso se está debilitando.
Mirando al alza, una ruptura decisiva por encima de la resistencia en el nivel circular de 1,1200 desencadenaría un nuevo repunte hacia el máximo de julio de 2023 de 1,1276. En el lado negativo, el nivel psicológico de 1,1000 y el máximo del 17 de julio cerca de 1,0950 serán áreas de soporte clave.
Preguntas frecuentes sobre el euro
El euro es la moneda de los 20 países de la Unión Europea pertenecientes a la Eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31% de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares por día. EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, lo que representa alrededor de un 30% de descuento en todas las transacciones. , seguido por EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) y EUR/AUD (2%).
El Banco Central Europeo (BCE) en Frankfurt, Alemania, es el banco de reserva de la eurozona. El BCE fija los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El principal mandato del BCE es mantener la estabilidad de precios, es decir, controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es subir o bajar los tipos de interés. Las tasas de interés relativamente altas -o la expectativa de tasas de interés más altas- generalmente beneficiarán al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los jefes de los bancos nacionales de la eurozona y seis miembros permanentes, incluida la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un indicador econométrico importante para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si está por encima del objetivo del 2% del BCE, se requiere que el BCE aumente las tasas de interés para volver a controlarla. Las tasas de interés relativamente altas en comparación con sus contrapartes generalmente beneficiarán al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
La publicación de datos mide la salud de la economía y puede afectar al euro. Indicadores como el PIB, el PMI manufacturero y de servicios, las encuestas de empleo y la confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que también puede alentar al BCE a hacerlo. subir las tasas de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, se espera que el euro caiga. Los datos económicos de las cuatro economías más grandes de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España). particularmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otra publicación de datos importante para el euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce exportaciones muy buscadas, su moneda ganará valor únicamente a partir de la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan adquirir estos productos. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de una balanza negativa.